在促進資本市場穩定健康發展，更好服務于經濟社會發展全局的總體思路下，2010年我國資本市場加快改革步伐，進入創新發展新紀元，一年中市場總體平穩健康運行，機制進一步完善，功能進一步發揮，為促進國民經濟平穩較快發展做出應有的貢獻。
2011年全國證券期貨監管工作會議日前召開，證監會有關負責人表示，2010年我國資本市場在促進經濟發展方式轉變、推進改革創新、防范打擊內幕交易、強化合規監管、依法治市、促進期貨市場功能發揮、推進資本市場對外開放等方面取得了顯著成效。
A股全年融資1.03萬億元
據證監會統計數據顯示，2010年我國資本市場融資效率大幅提升，全年531家公司在A股市場融資10275.2億元，其中首發347家，融資4883億元。產能過剩行業企業融資被限制，農業銀行[2.62 -1.13%]等大型企業實現發行上市，戰略性新興產業發展得到資本市場大力支持。
資本市場并購重組工作進一步完善，符合產業政策、有利于行業整合與結構優化的并購重組得到優先支持，同時證監會暫緩受理房地產企業并購重組申請。去年全年，共實施重大資產重組47項，交易金額1338億元。
在推進場外市場建設方面，去年監管部門已形成場外市場建設總體思路和安排，并制定了擴大中關村[6.57 -0.90%]試點方案，擬定了非上市公眾公司股份公開轉讓試行辦法等一系列規則，國家高新區非上市公司股份公開轉讓準備工作取得階段性成果。
與此同時，上市商業銀行參與交易所債券市場進入實質性操作階段。2010年共核準25家公司債[127.37 0.04%]券發行，融資603億元。交易所債券市場交易規模和債券存量顯著增長，成交7.6萬億元，同比增長88.6%。
市場改革創新“風生水起”
2010年中A股市場結束了“單邊市”的歷史，成功推出股指期貨，順利啟動融資融券業務試點。
去年全年，股指期貨累計開戶6.1萬戶，成交0.46億手、41.1萬億元，一年來市場總體運行平穩，交投較為活躍，期現價格體現較好的聯動性，功能得到初步發揮。融資融券業務方面，啟動融資融券業務試點以來，證監會分批次公開、有序擴大試點范圍，全年25家證券公司獲試點資格，累計開戶4.2萬戶，成交金額1197.7億元，證券市場的信用交易機制初步建立。
新股發行體制改革進一步深化，在全面總結第一階段改革經驗的基礎上，推出了第二階段改革措施，包括完善詢價過程中報價和配售約束機制，提高單個機構獲配股份數量，擴大詢價范圍，增強定價信息透明度，完善回撥和中止發行機制等。各項措施使參與主體進一步歸位盡責，市場約束明顯增強，改革的市場化方向得到廣泛認同。
防范打擊內幕交易成效明顯
證監會有關負責人表示，在防范打擊內幕交易方面，去年監管部門主要從加強源頭防范、構建綜合防控體系、開展專項打擊行動等三方面入手開展了多項工作。
具體包括，研究完善股價異動的信息披露和停復牌制度，實施“異常即核查、涉嫌即暫停、違規即終止”制度，推進上市公司內幕信息知情人登記制度，并將二級市場交易及股價異動作為核查重點。
在綜合防控體系構建方面，證監會會同公安部、監察部、國資委、預防腐敗局等四部委報請國務院辦公廳轉發了《關于依法打擊和防控內幕交易的意見》，對內幕交易打擊防控工作做出統一部署，“群防聯控、綜合防治”的內幕交易防控體系初步形成。
另外，證監會去年還開展了專項打擊行動，強化立案、調查、審理等環節的銜接配合，加強與公安、司法機關協作，加大刑事追責力度，快速查處中山公用[16.88 -1.63%]、天山紡織[13.11 -0.83%]、賽迪傳媒等內幕交易大要案，全年啟動非正式調查87起，立案調查52起，審結17起，向公安機關移送15起。
上市公司方面，在去年的“解決同業競爭、減少關聯交易”專項活動中，136家重點公司逐家制定了解決方案，58家已基本解決。創業板上市公司募集資金使用和高管減持等行為監管進一步規范。
證券公司和基金公司方面，前者強化規范經營，建立信息隔離墻制度和壓力測試制度，完善風險控制指標動態調整機制，營業網點、分支機構規范工作按期圓滿完成；后者強調創新發展，實施基金產品分類審核，支持產品創新，推進特定客戶資產管理業務發展，以及基金銷售機構專業化，同時推動基金公司、證券公司的香港地區子公司境外募集資金投資境內證券的試點工作。
證券市場打非保持高壓態勢
去年監管部門加強法制建設，推動制定內幕交易、操縱市場犯罪認定標準，并與有關部門研究制定證券期貨犯罪案件移送、集中管轄等程序性規定。全面清理了現行規章和規范性文件，修改29件，廢止36件。
證券打非力度進一步增強，啟動派出機構行使行政處罰權試點，嚴厲查處多點布局合謀操縱、基金經理“老鼠倉”、股指期貨交易違規等重點和新型案件；并首次適用刑法“利用未公開信息交易罪”的規定，將涉嫌“老鼠倉”的基金經理移送公安機關，同時強化復議訴訟，首次實現年度復議結案率100%。
在政務公開方面，證監會去年公開監管信息上萬條，證券公司分類評價結果和證券期貨經營機構、基金募集行政許可審核進展情況均試行公示。
此外，去年證監會出臺了十項加強交易所自律管理工作指引，對品種上市、監查、規則修改等環節進行全面規范。
工作重點主要包括以下幾個方面：堅決遏制商品期貨市場過度投機行為，深化商品期貨功能，推動實體企業利用期貨市場指導生產經營、貿易定價和管理風險；開展已上市品種功能評估，完善產品合約和業務規則；啟動銅、鋁期貨保稅交割業務試點；完善期貨公司分類監管指標體系，完成分類評價，嚴格凈資本監管；規范期貨營業部設立審批，組織開展了營業部現場檢查。
去年，我國資本市場完成了金融部門評估規劃(FSAP)項目，國際評估小組深入評估了我國資本市場實施《國際證監會組織證券監管目標與原則》的情況。從評估結果看，基本達到國際證監會組織的監管標準。
一年來，證監會一直在穩步推動境外融資和國際板籌備，支持境內企業利用境外資本市場融資，全年境外籌資額超過353.8億美元。監管部門還積極參與國際金融監管改革工作，深化國際證監會組織框架下的多邊合作。包括與經合組織開展公司治理方面的合作；與美國證監會、公眾公司會計監察委員會就雙邊監管合作、現場檢查等事宜深入談判；加強與港澳臺資本市場合作。 |
