在“十二五”規劃即將落定的節骨眼上，鄭新立透露，建立支持企業“走出去”的融資服務體系，應成為“十二五”期間實施金融創新的戰略重點。與此同時，針對當前國際貨幣體系，他提出“美元、歐元、人民幣三足鼎立”的設想，并表示人民幣國際化“要加快”。
建立“走出去”融資體系
“現在國有大企業走出去不缺外匯，關鍵是大量的中小企業走出去沒有外匯貸款。”鄭新立介紹，有一種建議，即把外匯拿出一部分分給商業銀行，讓商業銀行支持企業的融資體系。
我國外匯儲備集中在央行，如何管理和運用備受關注。2010年三季度末，我國外匯儲備余額為26483億美元，比二季度末增加1940億美元，一路增勢。然而，我國中小民營企業到國外并購，卻沒有對應的外匯服務體系，他們大多從國外銀行獲得融資。其中，支持中小企業海外并購的外匯貸款基本空白。對此，鄭質疑，“國內的外匯用不出去，為什么不能支持我們國內的企業走出去？”
吉利收購沃爾沃即是典型例證。算上后續向沃爾沃輸血的資金，吉利的并購金額高達27億美元，其中有一半來自海外投資機構，包括美國、歐洲等地的資金；余下的國內資金，有五成以上來自母公司自有資金，銀行貸款甚少。
有關研究顯示，2009年下半年至2010年上半年，中國的海外并購活動出現爆發式增長，交易總額達342億美元，完成的海外并購交易共有143宗，平均每季度有36宗。
盡管如此，這場海外并購浪潮中，民企的并購金額遠不能和國企相提并論，并購的主力軍仍為國有大型企業。數據顯示， 2009年，國有企業交易金額占當年總并購交易額的80%左右。今年上半年，中國五大油氣業海外并購交易全部為國有企業。
“現在要加大走出去步伐，但是‘走出去’還欠缺一個完善的外匯金融服務體系。”此外，鄭新立還指出，中國萬億元外匯、國內工業生產能力過剩，組成兩個包袱；若加以適當引導，這兩個包袱合在一起就變成一個優勢。通過資本輸出帶動商業勞動輸出，來解決中國經濟長遠發展所需要的短缺的能源和資源。
加快人民幣國際化
美國啟動第二輪6000億規模的量化寬松計劃，透支國際信用。鄭新立直言，美元大量供給目的很明確，就是通過美元貶值轉嫁美國的危機，讓持有美國國債的國家承擔美國金融危機的損失。
我國持有美國9000多億國債，即使貶值百分之一，90億也就蒸發了。“如果有一個多樣化的國際貨幣體系，這種問題就解決了。”鄭繼續說，我設想將來的國際貨幣體系可能是美元、歐元、人民幣三足鼎立的國際貨幣體系。現在美元在國際貨幣里面占70%，一類貨幣獨大是不可能穩定的，歐元也不是很長。
美元、歐元、人民幣三足鼎立對應了物理學、幾何學的觀點，三點成為一個平面，像三腳架，放在任何一個地方都是很穩。“只有建立了三種國際貨幣的國際貨幣體系，互相競爭、協調，這樣才能保證國際貨幣經濟的穩定。”
然而，人民幣走國際化進程并不輕松，兌換不便成為第一個問題。我國外貿市場主要以歐美市場為主，而這些國家的貨幣早已為國際貿易所接受。
國家外匯管理局山西省分局王大賢對部分外匯指定銀行進行問卷調查，結果發現，84%的銀行認為交易習慣制約了人民幣結算使用，56%的銀行認為人民幣清算市場尚不完善，制約了業務發展。同時，我國在外網點少，境外企業獲得人民幣資金后，由于人民幣不能自由兌換，只能賣給本國商業銀行或回流用于貿易結算，限制了境外企業以人民幣再投資。
“上海要有國際的貨幣終端體系，發展多種融資工具。世界各種貨幣到上海來，你想換什么貨幣就換什么貨幣。”鄭新立透露，加快上海國際金融中心的建設，穩步地推進人民幣的國際化，也應成為“十二五”期間的戰略重點。
王大賢表示，按貨幣國際化的一般經驗和權威人士估計，人民幣國際化大約需經15-20年時間，首先發生于跨境貿易人民幣結算，繼而手持人民幣交易主體對人民幣投融資和保值、儲存提出更多需求。
綜觀全國試點城市，上海浦東、深圳、天津等都具備完善的特殊區域形態，國際加工、物流配送、貨物中轉、保稅倉儲等業態齊全，形成完整的產業鏈。其中，天津地處環渤海中心區和北方第一大港，對內地有較強輻射能力，形成了大宗出口商品如原油、煤炭、鐵合金、螺紋鋼等國內商品市場交易價格和產品定價權。
此外，借助近鄰蒙日韓的優勢，天津承接了一系列國家金融綜合配套改革，具備先行先試的優勢，推進人民幣國際化。鄭新立表示：“現在我們人民幣雙邊互換協議發展得很好，我看要加快，這個不僅關系著中國人民的核心利益，也關系到世界經濟的穩定。” |
