在人類文明發展進程中，經濟改寫了人與人之間的秩序，主導著國與國之間競爭的規則。全球經濟網絡籠罩著世界的每一個角落，而支撐其命脈的是財務，是財務的力量。
2008年，一場猝不及防的金融海嘯沖擊全球，全球經濟直接損失超過30萬億美元。巨大的震源卻發端于某些公司的不良運作，而究其源頭和深度反思，卻顯現了一種力量是不可低估的，那就是——財務，這個千百年來助推企業騰飛的神奇“力量”。
因此，探究“財務力量”的緣起和植根背景、自身變遷的路徑及其日漸擴增的力量，也正是觀察世界經濟發展歷程、追尋中國企業發展路徑的最佳切入點。
追根溯源：
“財務”的過去、現在和未來
世界潮流，浩浩蕩蕩。人類社會發展的歷史，也可以看作是一部“財務”從起源、發展到壯大的演進歷史。從上世紀六十年代起，“財務”就以驚人的力量迅速崛起為推動企業和社會前進的強大動力，被公認為是現代歷史中最令人矚目的“經濟奇跡”之一。
今天，“財務”的力量不僅正強勢左右著數百家跨國公司在全世界暢通無阻，更牢牢主宰著數以億萬計的大、中型企業和小型企業的晝夜運行，從而也深深地影響著我們的生活。
2008年，一場突如其來的金融海嘯對全球經濟產生了巨大的沖擊。而輕輕扇動了一下翅膀卻造成一場颶風的那只漂亮的蝴蝶就是——財務。
歷史淵源：“財務”與“會計”這對孿生兄弟
“會計”一詞在我國起源極早，《史記·夏本紀》記載：“禹會諸侯江南，計功而崩，因葬焉命曰會稽，會稽者，會計也”。而將“會計”作為財務核算專用名詞，從文字可考史上看正是來源于《孟子·萬章》：“孔子嘗為委吏矣，曰：‘會計當而已矣’”。另據史料判定，從周代開始，我國就設置了專門官吏為皇朝掌管財物賦稅，進行“月計歲會”。由此看來，我國古代會計這個專業不僅產生得早，而且十分為社會管理所重視。
在現實經濟生活中，“財務”與“會計”像是一對孿生兄弟：財務是指運用管理知識、技能、方法，對企業資金的籌集、使用以及分配進行管理的活動，主要在事前、事中管理，重在“理”；會計是指以資金形式，對企業經營活動進行連續地反映、監督和參與決策的工作，主要在事后核算，重在“算”。固然，財務與會計在諸多方面存在不同，但總體而言，二者更多的是相互作用、相互影響，有著非常緊密的聯系。
現代意義上的“財務”是指國民經濟各部門、各單位在物質資料再生產過程中客觀存在的資金運動及資金運動過程中所體現的經濟關系，也泛指財務活動和財務關系。馬克思在《資本論》中指出：“資金不是物，而是一定的、社會的、屬于一定歷史形態的生產關系，綜合體現在一個物上，并賦予這個物以特有的社會性質。”
財務之所以具有如此神奇的“魔力”，是因為它獨具三大基本功能：(1)反映功能，即正確地反映一個公司發生的所有經濟事項，這是財務最基本的功能；(2)管理、監督、稽核功能(對涉及到的封鎖款項的收入與支出)，向高層管理者提供決策之依據；(3)資本運作功能，包括一個企業的資本擴張、資產重組、債務重組、股票上市等，這是財務力量實現的最高境界。
當代企業集團財務管理模式的構建
經過二十世紀百年中的多次兼并浪潮，企業集團正成為現代企業發展的方向，其日益凸現的管理問題正成為現代管理學的一個焦點。其中包括運營管理、財務管理、投資管理、人力資源、組織文化管理等方面。
(一)我國企業集團的財務管理體制改革的方向
經過三十多年的改革開放，有許多中國的國有、民營企業集團經過磨練、成長開始進行多元化經營，甚至對外投資。與一般企業相比，由于企業集團規模宏大，組織結構復雜，業務廣泛，利益分配主體多元化等特征。因此，需要從政策體系和目標導向等方面進行全方位的改革。
1.建立有利于企業集團的政策體系
(1)改革投融資管理體系。為了突破我國地方間、部門間融資、投資的行政性壁壘，可考慮實施有利于企業集團的金融政策。例如，國家選擇有條件的試點企業集團母公司作為重點建設項目的投資主體；國有銀行優先考慮大企業集團符合國家產業政策的信貸要求，對政策性建設項目給予政策性貸款等等。
(2)實施有利于大企業集團的國有資本利潤分配政策。可以在國家產業政策和行業規劃指導下，對大企業集團國有資產股權收益，可允許留取適當部分作為母公司的資本公積金，由集團公司專項投入國家批準的或者國家委托承建的建設項目，或者用于增加母公司的國有資本金，或者用作補充集團公司的流動資金。通過這些措施確保大企業集團建立起不斷增值的資本運營能力。
(3)形成有利于大企業集團的財稅政策。為了避免重復納稅并便于母公司統一管理，當務之急是突破企業財稅解繳渠道不變的財稅體制，統一企業集團的財稅解繳渠道，由母公司在合并財務報表基礎上，統一解繳所得稅。并抓緊研究制定相關稅收優惠政策，以利于集團化經營，激勵規模經濟水平的提高。
2.目標模式是建立科學的財務治理結構
科學的財務治理結構，應使集團母公司財務部門致力于統一決策、統一管理和調控，而各級子公司財務部門進行與本企業生產經營有關的財務活動，力求做到統而不死、分而有序。
(1)集團母公司的財務機構及其職責。企業集團中不同層次的部門或子公司在企業集團中扮演著不同的角色。如母公司主要應著眼于對于子公司的投資與管理、支持等活動，在財務管理方面應加強投資回報、研發預算等管理；而企業集團從事生產的子公司需要加強的是對于工藝流程的成本管理等。
(2)控股子公司財務機構及其職責。控股子公司的財務機構受母公司財務機構的領導，并對其負責。雖然控股子公司也是獨立法人，但由于其資本大部分是由母公司投入的，因此它沒有獨立的重大事項決策權，諸如對外投資、資金的籌集等都聽從母公司的統一安排。
(3)參股子公司財務機構及其職責。參股子公司的財務機構不受母公司的領導，其財務自主權也很廣泛，應在遵守企業集團統一的財務制度基礎上充分獨立地開展自身的財務管理工作，定期上報財務報表。
(4)直屬分廠、分公司財務機構及其職責。直屬分廠、分公司隸屬于母公司，不具有法人資格，而且規模一般不大，在我國大多數由以前企業中的車間改造而成，所以只須單設一個會計部，負責成本核算即可。
(二)西方發達國家企業集團財務管理體制的啟示與借鑒
1.日本
日本的企業集團有兩類：一是以舊財閥企業為基礎組成的集團，有三菱、三井、住友、富士、第一勸業及三和這六大企業集團；二是以新興工業大企業為核心組成的企業集團，即產業型企業集團(母子公司型企業集團)，如新日鐵、日產、豐田、東芝等。在財務管理方面，日本企業集團具有如下特征：
(1)財務權限。日本企業集團實行的是集權與分權相結合的財務管理體制，集權程度較高，一般采取的是“大權集中，小權分散，戰略集中，戰術分散”的做法，如企業集團的對外投資、籌資和財務制度由集團公司總部(或經理會)決定，而公司本身的財務預算、財務計劃、財務考核由各公司進行，具體的生產、產品成本費用管理，由公司下屬的工廠或事業部完成，獨立核算，自主經營。
(2)財務決策機制。日本企業集團的財務管理實行依產權關系自上而下授權，按責任層次自下而上決策的運作機制。其運作方式是：有關企業投資、籌資以及收入分配等的財務決策，先由基層財務部門會同各自的經理人員做出，然后逐級上報匯總，由上一級決策部門根據各級決策權限及公司經營戰略，做出批準或認同與否的決策。各層次權限依集團類型和子公司大小而定。
(3)財務監督機制。與決策機制相適應，日本企業集團的財務監督采用自上而下、內外結合的機制，即上一級財務部門對下一級財務部門的核算、管理進行監督，內部審計和外部監督相結合，對整個集團的財務活動進行監督。集團內部最高的監督機構設在集團總部，定期對成員企業派員巡回檢查，并根據檢查結果對各成員企業做出綜合評價，外部監督主要有銀行、債權人、投資人、政府及注冊會計師。這種內外結合、上下貫通的財務監督機制，能夠有效地促進財務管理的效益化、合法化和規范化。
2.歐美
歐美型企業集團的財務管理基本上都采用的是集權和分權相結合的管理模式，而且分權的成分大于集權的成分，其目的在于充分發揮成員企業的積極性。
按照產權關系，歐美大多數企業集團是層層投資形成的母子公司型，即“母公司-子公司-工廠”，這類企業集團內部建立起集權與分權相結合的財務管理體制，即在高度集權下廣泛分權，在廣泛分權的基礎上統一協調。
新世紀(22.59,-0.06,-0.26%)財務的環境變遷與發展趨勢
隨著經濟全球化浪潮的加劇、知識經濟的興起、電子商務的蓬勃發展以及企業重構的愈演愈烈，宏觀環境和微觀環境的變遷對企業財務管理都形成了嚴峻的挑戰，而這一影響因素是多方面的。本世紀已經進入第二個十年，在今后一段時間內，財務管理將呈現出以下的發展趨勢。
1.資本的范圍得到擴展，資本的結構發生了改變
在工業經濟時代，決定企業生存與發展的主導要素是企業擁有的物質資本。在企業里，物質資本的所有者就占據統治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業的剩余控制權。隨著知識經濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結構。在企業新的資本結構中，物質資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。
2.財務風險管理與財務安全管理并重，風險投資管理將成為財務管理的重要內容
隨著企業所面臨的金融全球化、知識經濟和電子商務等財務環境的變化，企業所承受的財務風險進一步加大了。金融全球化和電子商務所產生的“網上銀行”及“電子貨幣”將使國際間的資本流動更快捷，資本決策可在瞬間完成，這使得貨幣的形式及本質發生變化，從有形形態演化成無形形態、從直接價值演化成間接價值等。知識經濟將使信息傳播、處理、反饋以及更新的速度大大加快。這些新變化既給企業帶來機遇，同時也加劇了企業的財務風險，企業必須采取相應的措施，比如財務軟件的“防火墻”技術等。
3.財務制度更加靈活多樣，既降低現代企業的代理成本，又增加企業的親和力
財務制度作為一種公開的“財務合約”，用來規范企業的激勵和約束機制，而激勵與約束機制又是為了降低企業“委托-代理”關系中的代理成本。現代企業的“委托-代理”關系一般包括顧客與公司、債權人與股東、股東與經理以及經理與雇員等多種關系，使得財務危機使情況更加復雜，也加劇了大多數的代理難題和成本。為了進一步彰顯企業的財務力量，企業將采取更加靈活多樣的激勵機制來降低企業的代理成本，也增加員工對企業的認同感。同時，也要建立健全約束機制。
4.財務評價體系創新
21世紀，財務管理的評價體系創新主要表現在兩個方面：一是進一步拓展傳統的財務分析指標體系；二是對知識資本等無形資產的財務評價比重增加。現代企業在評價企業經營績效方面，除采用傳統的財務分析指標外，近年來又提出了經濟附加值(EVA)、自由現金流量(FCF)和市場附加值(MVA)等財務指標。(1)經濟附加值等于企業稅后利潤與債務資本成本和權益資本成本的差額，它是一個靜態指標，測算的是一個公司過去年度的經營成果；(2)自由現金流量等于一個營業周期內(例如一年)債權人獲得的利息和股東獲得的運營現金流減去企業當期的投資總額，它是一個動態指標，反映企業在經營期間實際的資金實力；(3)市場附加值等于企業價值(市場上公司股價總值)與全部投入資本的差額，它主要用來衡量上市公司市場價值與公司賬面價值的差額，反映出市場對公司前景的評價。
此外，在新世紀，公司理財手段與方法以網絡財務為主，并將網絡財務融入到企業資源規劃(ERP)系統中，對企業財務管理也提出了新的要求和挑戰。
結束語：財務就是力量
當下，財務無處不在的影響力令世人震驚。在數百家乃至數十家跨國公司左右著世界經濟運行的今天，財務已成為最重要的一種推動力量。在這個意義上說，財務也是生產力：財務創造財富、提供就業、帶動經濟增長……
當蝴蝶效應影響下的金融危機襲來時，金融市場支撐下肆意馳騁的公司，無邊的自由里自我膨脹的公司，終于在繁榮之后遭遇了前所未有的經濟衰退。財務，似乎又成為“千夫所指”。而我們應該深刻反思的是：財務，更應該是人類抗擊金融危機肆虐的“救世良方”。
地球有疆，世界無際。自誕生起，財務從未改變它的“天性”：天災或是戰火，政治鴻溝或是文化差異，都不能阻擋它與生俱來的“魔力”。在商業民主時代和全球化時代并駕齊驅的今天，我們有必要大力弘揚：財務的力量！ |
