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財務(wù)力量給力財會：財務(wù)與會計這對孿生兄弟
2011-3-18 |
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在人類文明發(fā)展進程中，經(jīng)濟改寫了人與人之間的秩序，主導(dǎo)著國與國之間競爭的規(guī)則。全球經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)籠罩著世界的每一個角落，而支撐其命脈的是財務(wù)，是財務(wù)的力量。 2008年，一場猝不及防的金融海嘯沖擊全球，全球經(jīng)濟直接損失超過30萬億美元。巨大的震源卻發(fā)端于某些公司的不良運作，而究其源頭和深度反思，卻顯現(xiàn)了一種力量是不可低估的，那就是——財務(wù)，這個千百年來助推企業(yè)騰飛的神奇“力量”。 因此，探究“財務(wù)力量”的緣起和植根背景、自身變遷的路徑及其日漸擴增的力量，也正是觀察世界經(jīng)濟發(fā)展歷程、追尋中國企業(yè)發(fā)展路徑的最佳切入點。 追根溯源： “財務(wù)”的過去、現(xiàn)在和未來 世界潮流，浩浩蕩蕩。人類社會發(fā)展的歷史，也可以看作是一部“財務(wù)”從起源、發(fā)展到壯大的演進歷史。從上世紀六十年代起，“財務(wù)”就以驚人的力量迅速崛起為推動企業(yè)和社會前進的強大動力，被公認為是現(xiàn)代歷史中最令人矚目的“經(jīng)濟奇跡”之一。 今天，“財務(wù)”的力量不僅正強勢左右著數(shù)百家跨國公司在全世界暢通無阻，更牢牢主宰著數(shù)以億萬計的大、中型企業(yè)和小型企業(yè)的晝夜運行，從而也深深地影響著我們的生活。 2008年，一場突如其來的金融海嘯對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大的沖擊。而輕輕扇動了一下翅膀卻造成一場颶風的那只漂亮的蝴蝶就是——財務(wù)。 歷史淵源：“財務(wù)”與“會計”這對孿生兄弟 “會計”一詞在我國起源極早，《史記·夏本紀》記載：“禹會諸侯江南，計功而崩，因葬焉命曰會稽，會稽者，會計也”。而將“會計”作為財務(wù)核算專用名詞，從文字可考史上看正是來源于《孟子·萬章》：“孔子嘗為委吏矣，曰：‘會計當而已矣’”。另據(jù)史料判定，從周代開始，我國就設(shè)置了專門官吏為皇朝掌管財物賦稅，進行“月計歲會”。由此看來，我國古代會計這個專業(yè)不僅產(chǎn)生得早，而且十分為社會管理所重視。 在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，“財務(wù)”與“會計”像是一對孿生兄弟：財務(wù)是指運用管理知識、技能、方法，對企業(yè)資金的籌集、使用以及分配進行管理的活動，主要在事前、事中管理，重在“理”；會計是指以資金形式，對企業(yè)經(jīng)營活動進行連續(xù)地反映、監(jiān)督和參與決策的工作，主要在事后核算，重在“算”。固然，財務(wù)與會計在諸多方面存在不同，但總體而言，二者更多的是相互作用、相互影響，有著非常緊密的聯(lián)系。 現(xiàn)代意義上的“財務(wù)”是指國民經(jīng)濟各部門、各單位在物質(zhì)資料再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運動及資金運動過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系，也泛指財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系。馬克思在《資本論》中指出：“資金不是物，而是一定的、社會的、屬于一定歷史形態(tài)的生產(chǎn)關(guān)系，綜合體現(xiàn)在一個物上，并賦予這個物以特有的社會性質(zhì)。” 財務(wù)之所以具有如此神奇的“魔力”，是因為它獨具三大基本功能：(1)反映功能，即正確地反映一個公司發(fā)生的所有經(jīng)濟事項，這是財務(wù)最基本的功能；(2)管理、監(jiān)督、稽核功能(對涉及到的封鎖款項的收入與支出)，向高層管理者提供決策之依據(jù)；(3)資本運作功能，包括一個企業(yè)的資本擴張、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股票上市等，這是財務(wù)力量實現(xiàn)的最高境界。 當代企業(yè)集團財務(wù)管理模式的構(gòu)建 經(jīng)過二十世紀百年中的多次兼并浪潮，企業(yè)集團正成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的方向，其日益凸現(xiàn)的管理問題正成為現(xiàn)代管理學的一個焦點。其中包括運營管理、財務(wù)管理、投資管理、人力資源、組織文化管理等方面。 (一)我國企業(yè)集團的財務(wù)管理體制改革的方向 經(jīng)過三十多年的改革開放，有許多中國的國有、民營企業(yè)集團經(jīng)過磨練、成長開始進行多元化經(jīng)營，甚至對外投資。與一般企業(yè)相比，由于企業(yè)集團規(guī)模宏大，組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，業(yè)務(wù)廣泛，利益分配主體多元化等特征。因此，需要從政策體系和目標導(dǎo)向等方面進行全方位的改革。 1.建立有利于企業(yè)集團的政策體系 (1)改革投融資管理體系。為了突破我國地方間、部門間融資、投資的行政性壁壘，可考慮實施有利于企業(yè)集團的金融政策。例如，國家選擇有條件的試點企業(yè)集團母公司作為重點建設(shè)項目的投資主體；國有銀行優(yōu)先考慮大企業(yè)集團符合國家產(chǎn)業(yè)政策的信貸要求，對政策性建設(shè)項目給予政策性貸款等等。 (2)實施有利于大企業(yè)集團的國有資本利潤分配政策。可以在國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃指導(dǎo)下，對大企業(yè)集團國有資產(chǎn)股權(quán)收益，可允許留取適當部分作為母公司的資本公積金，由集團公司專項投入國家批準的或者國家委托承建的建設(shè)項目，或者用于增加母公司的國有資本金，或者用作補充集團公司的流動資金。通過這些措施確保大企業(yè)集團建立起不斷增值的資本運營能力。 (3)形成有利于大企業(yè)集團的財稅政策。為了避免重復(fù)納稅并便于母公司統(tǒng)一管理，當務(wù)之急是突破企業(yè)財稅解繳渠道不變的財稅體制，統(tǒng)一企業(yè)集團的財稅解繳渠道，由母公司在合并財務(wù)報表基礎(chǔ)上，統(tǒng)一解繳所得稅。并抓緊研究制定相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，以利于集團化經(jīng)營，激勵規(guī)模經(jīng)濟水平的提高。 2.目標模式是建立科學的財務(wù)治理結(jié)構(gòu) 科學的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)使集團母公司財務(wù)部門致力于統(tǒng)一決策、統(tǒng)一管理和調(diào)控，而各級子公司財務(wù)部門進行與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的財務(wù)活動，力求做到統(tǒng)而不死、分而有序。 (1)集團母公司的財務(wù)機構(gòu)及其職責。企業(yè)集團中不同層次的部門或子公司在企業(yè)集團中扮演著不同的角色。如母公司主要應(yīng)著眼于對于子公司的投資與管理、支持等活動，在財務(wù)管理方面應(yīng)加強投資回報、研發(fā)預(yù)算等管理；而企業(yè)集團從事生產(chǎn)的子公司需要加強的是對于工藝流程的成本管理等。 (2)控股子公司財務(wù)機構(gòu)及其職責。控股子公司的財務(wù)機構(gòu)受母公司財務(wù)機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)，并對其負責。雖然控股子公司也是獨立法人，但由于其資本大部分是由母公司投入的，因此它沒有獨立的重大事項決策權(quán)，諸如對外投資、資金的籌集等都聽從母公司的統(tǒng)一安排。 (3)參股子公司財務(wù)機構(gòu)及其職責。參股子公司的財務(wù)機構(gòu)不受母公司的領(lǐng)導(dǎo)，其財務(wù)自主權(quán)也很廣泛，應(yīng)在遵守企業(yè)集團統(tǒng)一的財務(wù)制度基礎(chǔ)上充分獨立地開展自身的財務(wù)管理工作，定期上報財務(wù)報表。 (4)直屬分廠、分公司財務(wù)機構(gòu)及其職責。直屬分廠、分公司隸屬于母公司，不具有法人資格，而且規(guī)模一般不大，在我國大多數(shù)由以前企業(yè)中的車間改造而成，所以只須單設(shè)一個會計部，負責成本核算即可。 (二)西方發(fā)達國家企業(yè)集團財務(wù)管理體制的啟示與借鑒 1.日本 日本的企業(yè)集團有兩類：一是以舊財閥企業(yè)為基礎(chǔ)組成的集團，有三菱、三井、住友、富士、第一勸業(yè)及三和這六大企業(yè)集團；二是以新興工業(yè)大企業(yè)為核心組成的企業(yè)集團，即產(chǎn)業(yè)型企業(yè)集團(母子公司型企業(yè)集團)，如新日鐵、日產(chǎn)、豐田、東芝等。在財務(wù)管理方面，日本企業(yè)集團具有如下特征： (1)財務(wù)權(quán)限。日本企業(yè)集團實行的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，集權(quán)程度較高，一般采取的是“大權(quán)集中，小權(quán)分散，戰(zhàn)略集中，戰(zhàn)術(shù)分散”的做法，如企業(yè)集團的對外投資、籌資和財務(wù)制度由集團公司總部(或經(jīng)理會)決定，而公司本身的財務(wù)預(yù)算、財務(wù)計劃、財務(wù)考核由各公司進行，具體的生產(chǎn)、產(chǎn)品成本費用管理，由公司下屬的工廠或事業(yè)部完成，獨立核算，自主經(jīng)營。 (2)財務(wù)決策機制。日本企業(yè)集團的財務(wù)管理實行依產(chǎn)權(quán)關(guān)系自上而下授權(quán)，按責任層次自下而上決策的運作機制。其運作方式是：有關(guān)企業(yè)投資、籌資以及收入分配等的財務(wù)決策，先由基層財務(wù)部門會同各自的經(jīng)理人員做出，然后逐級上報匯總，由上一級決策部門根據(jù)各級決策權(quán)限及公司經(jīng)營戰(zhàn)略，做出批準或認同與否的決策。各層次權(quán)限依集團類型和子公司大小而定。 (3)財務(wù)監(jiān)督機制。與決策機制相適應(yīng)，日本企業(yè)集團的財務(wù)監(jiān)督采用自上而下、內(nèi)外結(jié)合的機制，即上一級財務(wù)部門對下一級財務(wù)部門的核算、管理進行監(jiān)督，內(nèi)部審計和外部監(jiān)督相結(jié)合，對整個集團的財務(wù)活動進行監(jiān)督。集團內(nèi)部最高的監(jiān)督機構(gòu)設(shè)在集團總部，定期對成員企業(yè)派員巡回檢查，并根據(jù)檢查結(jié)果對各成員企業(yè)做出綜合評價，外部監(jiān)督主要有銀行、債權(quán)人、投資人、政府及注冊會計師。這種內(nèi)外結(jié)合、上下貫通的財務(wù)監(jiān)督機制，能夠有效地促進財務(wù)管理的效益化、合法化和規(guī)范化。 2.歐美 歐美型企業(yè)集團的財務(wù)管理基本上都采用的是集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合的管理模式，而且分權(quán)的成分大于集權(quán)的成分，其目的在于充分發(fā)揮成員企業(yè)的積極性。 按照產(chǎn)權(quán)關(guān)系，歐美大多數(shù)企業(yè)集團是層層投資形成的母子公司型，即“母公司-子公司-工廠”，這類企業(yè)集團內(nèi)部建立起集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，即在高度集權(quán)下廣泛分權(quán)，在廣泛分權(quán)的基礎(chǔ)上統(tǒng)一協(xié)調(diào)。 新世紀(22.59,-0.06,-0.26%)財務(wù)的環(huán)境變遷與發(fā)展趨勢 隨著經(jīng)濟全球化浪潮的加劇、知識經(jīng)濟的興起、電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展以及企業(yè)重構(gòu)的愈演愈烈，宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境的變遷對企業(yè)財務(wù)管理都形成了嚴峻的挑戰(zhàn)，而這一影響因素是多方面的。本世紀已經(jīng)進入第二個十年，在今后一段時間內(nèi)，財務(wù)管理將呈現(xiàn)出以下的發(fā)展趨勢。 1.資本的范圍得到擴展，資本的結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變 在工業(yè)經(jīng)濟時代，決定企業(yè)生存與發(fā)展的主導(dǎo)要素是企業(yè)擁有的物質(zhì)資本。在企業(yè)里，物質(zhì)資本的所有者就占據(jù)統(tǒng)治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業(yè)的剩余控制權(quán)。隨著知識經(jīng)濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結(jié)構(gòu)。在企業(yè)新的資本結(jié)構(gòu)中，物質(zhì)資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。 2.財務(wù)風險管理與財務(wù)安全管理并重，風險投資管理將成為財務(wù)管理的重要內(nèi)容 隨著企業(yè)所面臨的金融全球化、知識經(jīng)濟和電子商務(wù)等財務(wù)環(huán)境的變化，企業(yè)所承受的財務(wù)風險進一步加大了。金融全球化和電子商務(wù)所產(chǎn)生的“網(wǎng)上銀行”及“電子貨幣”將使國際間的資本流動更快捷，資本決策可在瞬間完成，這使得貨幣的形式及本質(zhì)發(fā)生變化，從有形形態(tài)演化成無形形態(tài)、從直接價值演化成間接價值等。知識經(jīng)濟將使信息傳播、處理、反饋以及更新的速度大大加快。這些新變化既給企業(yè)帶來機遇，同時也加劇了企業(yè)的財務(wù)風險，企業(yè)必須采取相應(yīng)的措施，比如財務(wù)軟件的“防火墻”技術(shù)等。 3.財務(wù)制度更加靈活多樣，既降低現(xiàn)代企業(yè)的代理成本，又增加企業(yè)的親和力 財務(wù)制度作為一種公開的“財務(wù)合約”，用來規(guī)范企業(yè)的激勵和約束機制，而激勵與約束機制又是為了降低企業(yè)“委托-代理”關(guān)系中的代理成本。現(xiàn)代企業(yè)的“委托-代理”關(guān)系一般包括顧客與公司、債權(quán)人與股東、股東與經(jīng)理以及經(jīng)理與雇員等多種關(guān)系，使得財務(wù)危機使情況更加復(fù)雜，也加劇了大多數(shù)的代理難題和成本。為了進一步彰顯企業(yè)的財務(wù)力量，企業(yè)將采取更加靈活多樣的激勵機制來降低企業(yè)的代理成本，也增加員工對企業(yè)的認同感。同時，也要建立健全約束機制。 4.財務(wù)評價體系創(chuàng)新 21世紀，財務(wù)管理的評價體系創(chuàng)新主要表現(xiàn)在兩個方面：一是進一步拓展傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標體系；二是對知識資本等無形資產(chǎn)的財務(wù)評價比重增加。現(xiàn)代企業(yè)在評價企業(yè)經(jīng)營績效方面，除采用傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標外，近年來又提出了經(jīng)濟附加值(EVA)、自由現(xiàn)金流量(FCF)和市場附加值(MVA)等財務(wù)指標。(1)經(jīng)濟附加值等于企業(yè)稅后利潤與債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本的差額，它是一個靜態(tài)指標，測算的是一個公司過去年度的經(jīng)營成果；(2)自由現(xiàn)金流量等于一個營業(yè)周期內(nèi)(例如一年)債權(quán)人獲得的利息和股東獲得的運營現(xiàn)金流減去企業(yè)當期的投資總額，它是一個動態(tài)指標，反映企業(yè)在經(jīng)營期間實際的資金實力；(3)市場附加值等于企業(yè)價值(市場上公司股價總值)與全部投入資本的差額，它主要用來衡量上市公司市場價值與公司賬面價值的差額，反映出市場對公司前景的評價。 此外，在新世紀，公司理財手段與方法以網(wǎng)絡(luò)財務(wù)為主，并將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)融入到企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)系統(tǒng)中，對企業(yè)財務(wù)管理也提出了新的要求和挑戰(zhàn)。 結(jié)束語：財務(wù)就是力量 當下，財務(wù)無處不在的影響力令世人震驚。在數(shù)百家乃至數(shù)十家跨國公司左右著世界經(jīng)濟運行的今天，財務(wù)已成為最重要的一種推動力量。在這個意義上說，財務(wù)也是生產(chǎn)力：財務(wù)創(chuàng)造財富、提供就業(yè)、帶動經(jīng)濟增長…… 當蝴蝶效應(yīng)影響下的金融危機襲來時，金融市場支撐下肆意馳騁的公司，無邊的自由里自我膨脹的公司，終于在繁榮之后遭遇了前所未有的經(jīng)濟衰退。財務(wù)，似乎又成為“千夫所指”。而我們應(yīng)該深刻反思的是：財務(wù)，更應(yīng)該是人類抗擊金融危機肆虐的“救世良方”。 地球有疆，世界無際。自誕生起，財務(wù)從未改變它的“天性”：天災(zāi)或是戰(zhàn)火，政治鴻溝或是文化差異，都不能阻擋它與生俱來的“魔力”。在商業(yè)民主時代和全球化時代并駕齊驅(qū)的今天，我們有必要大力弘揚：財務(wù)的力量！ |
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