在促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，更好服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展全局的總體思路下，2010年我國資本市場加快改革步伐，進入創(chuàng)新發(fā)展新紀元，一年中市場總體平穩(wěn)健康運行，機制進一步完善，功能進一步發(fā)揮，為促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻。
2011年全國證券期貨監(jiān)管工作會議日前召開，證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，2010年我國資本市場在促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、推進改革創(chuàng)新、防范打擊內(nèi)幕交易、強化合規(guī)監(jiān)管、依法治市、促進期貨市場功能發(fā)揮、推進資本市場對外開放等方面取得了顯著成效。
A股全年融資1.03萬億元
據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年我國資本市場融資效率大幅提升，全年531家公司在A股市場融資10275.2億元，其中首發(fā)347家，融資4883億元。產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)融資被限制，農(nóng)業(yè)銀行[2.62 -1.13%]等大型企業(yè)實現(xiàn)發(fā)行上市，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展得到資本市場大力支持。
資本市場并購重組工作進一步完善，符合產(chǎn)業(yè)政策、有利于行業(yè)整合與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的并購重組得到優(yōu)先支持，同時證監(jiān)會暫緩受理房地產(chǎn)企業(yè)并購重組申請。去年全年，共實施重大資產(chǎn)重組47項，交易金額1338億元。
在推進場外市場建設(shè)方面，去年監(jiān)管部門已形成場外市場建設(shè)總體思路和安排，并制定了擴大中關(guān)村[6.57 -0.90%]試點方案，擬定了非上市公眾公司股份公開轉(zhuǎn)讓試行辦法等一系列規(guī)則，國家高新區(qū)非上市公司股份公開轉(zhuǎn)讓準備工作取得階段性成果。
與此同時，上市商業(yè)銀行參與交易所債券市場進入實質(zhì)性操作階段。2010年共核準25家公司債[127.37 0.04%]券發(fā)行，融資603億元。交易所債券市場交易規(guī)模和債券存量顯著增長，成交7.6萬億元，同比增長88.6%。
市場改革創(chuàng)新“風生水起”
2010年中A股市場結(jié)束了“單邊市”的歷史，成功推出股指期貨，順利啟動融資融券業(yè)務(wù)試點。
去年全年，股指期貨累計開戶6.1萬戶，成交0.46億手、41.1萬億元，一年來市場總體運行平穩(wěn)，交投較為活躍，期現(xiàn)價格體現(xiàn)較好的聯(lián)動性，功能得到初步發(fā)揮。融資融券業(yè)務(wù)方面，啟動融資融券業(yè)務(wù)試點以來，證監(jiān)會分批次公開、有序擴大試點范圍，全年25家證券公司獲試點資格，累計開戶4.2萬戶，成交金額1197.7億元，證券市場的信用交易機制初步建立。
新股發(fā)行體制改革進一步深化，在全面總結(jié)第一階段改革經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，推出了第二階段改革措施，包括完善詢價過程中報價和配售約束機制，提高單個機構(gòu)獲配股份數(shù)量，擴大詢價范圍，增強定價信息透明度，完善回撥和中止發(fā)行機制等。各項措施使參與主體進一步歸位盡責，市場約束明顯增強，改革的市場化方向得到廣泛認同。
防范打擊內(nèi)幕交易成效明顯
證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，在防范打擊內(nèi)幕交易方面，去年監(jiān)管部門主要從加強源頭防范、構(gòu)建綜合防控體系、開展專項打擊行動等三方面入手開展了多項工作。
具體包括，研究完善股價異動的信息披露和停復(fù)牌制度，實施“異常即核查、涉嫌即暫停、違規(guī)即終止”制度，推進上市公司內(nèi)幕信息知情人登記制度，并將二級市場交易及股價異動作為核查重點。
在綜合防控體系構(gòu)建方面，證監(jiān)會會同公安部、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局等四部委報請國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了《關(guān)于依法打擊和防控內(nèi)幕交易的意見》，對內(nèi)幕交易打擊防控工作做出統(tǒng)一部署，“群防聯(lián)控、綜合防治”的內(nèi)幕交易防控體系初步形成。
另外，證監(jiān)會去年還開展了專項打擊行動，強化立案、調(diào)查、審理等環(huán)節(jié)的銜接配合，加強與公安、司法機關(guān)協(xié)作，加大刑事追責力度，快速查處中山公用[16.88 -1.63%]、天山紡織[13.11 -0.83%]、賽迪傳媒等內(nèi)幕交易大要案，全年啟動非正式調(diào)查87起，立案調(diào)查52起，審結(jié)17起，向公安機關(guān)移送15起。
上市公司方面，在去年的“解決同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易”專項活動中，136家重點公司逐家制定了解決方案，58家已基本解決。創(chuàng)業(yè)板上市公司募集資金使用和高管減持等行為監(jiān)管進一步規(guī)范。
證券公司和基金公司方面，前者強化規(guī)范經(jīng)營，建立信息隔離墻制度和壓力測試制度，完善風險控制指標動態(tài)調(diào)整機制，營業(yè)網(wǎng)點、分支機構(gòu)規(guī)范工作按期圓滿完成；后者強調(diào)創(chuàng)新發(fā)展，實施基金產(chǎn)品分類審核，支持產(chǎn)品創(chuàng)新，推進特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，以及基金銷售機構(gòu)專業(yè)化，同時推動基金公司、證券公司的香港地區(qū)子公司境外募集資金投資境內(nèi)證券的試點工作。
證券市場打非保持高壓態(tài)勢
去年監(jiān)管部門加強法制建設(shè)，推動制定內(nèi)幕交易、操縱市場犯罪認定標準，并與有關(guān)部門研究制定證券期貨犯罪案件移送、集中管轄等程序性規(guī)定。全面清理了現(xiàn)行規(guī)章和規(guī)范性文件，修改29件，廢止36件。
證券打非力度進一步增強，啟動派出機構(gòu)行使行政處罰權(quán)試點，嚴厲查處多點布局合謀操縱、基金經(jīng)理“老鼠倉”、股指期貨交易違規(guī)等重點和新型案件；并首次適用刑法“利用未公開信息交易罪”的規(guī)定，將涉嫌“老鼠倉”的基金經(jīng)理移送公安機關(guān)，同時強化復(fù)議訴訟，首次實現(xiàn)年度復(fù)議結(jié)案率100%。
在政務(wù)公開方面，證監(jiān)會去年公開監(jiān)管信息上萬條，證券公司分類評價結(jié)果和證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、基金募集行政許可審核進展情況均試行公示。
此外，去年證監(jiān)會出臺了十項加強交易所自律管理工作指引，對品種上市、監(jiān)查、規(guī)則修改等環(huán)節(jié)進行全面規(guī)范。
工作重點主要包括以下幾個方面：堅決遏制商品期貨市場過度投機行為，深化商品期貨功能，推動實體企業(yè)利用期貨市場指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營、貿(mào)易定價和管理風險；開展已上市品種功能評估，完善產(chǎn)品合約和業(yè)務(wù)規(guī)則；啟動銅、鋁期貨保稅交割業(yè)務(wù)試點；完善期貨公司分類監(jiān)管指標體系，完成分類評價，嚴格凈資本監(jiān)管；規(guī)范期貨營業(yè)部設(shè)立審批，組織開展了營業(yè)部現(xiàn)場檢查。
去年，我國資本市場完成了金融部門評估規(guī)劃(FSAP)項目，國際評估小組深入評估了我國資本市場實施《國際證監(jiān)會組織證券監(jiān)管目標與原則》的情況。從評估結(jié)果看，基本達到國際證監(jiān)會組織的監(jiān)管標準。
一年來，證監(jiān)會一直在穩(wěn)步推動境外融資和國際板籌備，支持境內(nèi)企業(yè)利用境外資本市場融資，全年境外籌資額超過353.8億美元。監(jiān)管部門還積極參與國際金融監(jiān)管改革工作，深化國際證監(jiān)會組織框架下的多邊合作。包括與經(jīng)合組織開展公司治理方面的合作；與美國證監(jiān)會、公眾公司會計監(jiān)察委員會就雙邊監(jiān)管合作、現(xiàn)場檢查等事宜深入談判；加強與港澳臺資本市場合作。 |
