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企業融資48技
2014-8-15 |
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融資是企業資本運動的起點，也是企業收益分配賴以遵循的基礎。任何一個企業從創建到生存發展的整個過程都要籌集資本始終維持一定的資本規模，由此企業就將面臨著融資方式的選擇問題。 第一計：應收賬款融資 1 付款方是有信用的，政府機構，大集團,銀行，其他銀行信任的單位。 2 應收賬款證券化(信托) 第二計：應付帳款融資 1、遠期承兌匯票 2、質量保證托管 3、應收賬款證券償付 重要提示：和政府部門打交道，心情，人情，事情。有國有資產1%的項目，不會投資 第三計：資產典當融資 1、急事告貸，典當最快 2、受理動產，庫存，設備等市場上有價值的典當物 3、可分批贖回 第四計：企業債券融資 1、債權人不干涉經營 2、利息在稅前支付 第五計：存貨質押融資 1、一定時間內價值相對穩定 2、存放第三方倉庫。 第六計：租賃融資(大設備)(買賣雙方均可用) 1、有利于提高產能，行業競爭力 2、逐年分攤成本，實現避稅 3、買斷前幾所有權 第七計：不動產抵押融資 1、不接受小產權 2、可評估后加貸 (小產權可以租給在銀行用信用的大公司，按年租金可在銀行貸款) 第八計：有價證券抵押貸款 1、可保留國債股票的預期收益 2、可分批贖回 3、一般為不記名債券 第九計：經營性貸款 1、已有的經營記錄為基礎 2、 用于公司的主營業務 第十計：裝修貸款 1、有抵押物無還款來源 2、額度范圍和比例空間較大 第十一計：專利融資 1、有有效期限制 2、有成功的市場，有規模 深圳市福田區和南山區政府有專門針對企業專利貸款貼息政策。 第十二計：預期收益融資 1、能有效提前使用預期回報 2、一般需要用到擔保工具 第十三計： 內部管理融資 1、留存利潤融資 2、盤活存量融資 „„ 案例:萬樂電器1億 案例:產權轉股權 融資節稅800萬 第十四計：個人信用貸款 1.個人信用最大化 2.現金流最大化 第十五計：企業信用融資 1、企業信用最大化， 2、企業現金流最大化 第十六計：商業信用融資 1、有形的商業融資 2、無形的商業融資 第十七計：民間借款融資 1、充分運用非正規軟財務信息 2、手續便捷，方式靈活 3、特殊的風險控制和催收方式 第十八計：應收貨款預期融資 1、預期是可以預見的 2、預期是增大的趨勢 第十九計：補償貿易融資 1、供應和需求是同一個系統的 2、需要明顯大于供者 第二十計：BOT項目融資 1、A建設-A經營-移交B(公共工程特許權) 2、A建設-A經營-移交B(民間) 第二十一計：項目包裝融資 1、價值無法體現或者是變現 2、可預見的升值空間 第二十二計：資產流動性融資 1、有價值無將來 2、新項目回報預期高 第二十三計：留存盈余融資(內部融資) 1、主動，可控，底利息成本， 2、有穩定團隊的作用 第二十四計：產權交易融資 1、以資產交易融資 2、能優化股權結構，優化資產配置，提高資源使用率 3、含國有資產的企業使用多 第二十五計：買殼上市融資 1、曲線上市融資 2、綜合成本小，市盈率也較低 第二十六計： 商品購銷融資 1、預收貨款融資„„ 案例:順馳快速制勝之道 第二十七計： 經營融資 1、會員卡融資 2、促銷融資 第二十八計：股權轉讓融資 1、戰略性合作伙伴融資 2、優先股，債轉股 第二十九計：增資擴股融資 1、股本增加，股權比例發生變化 2、規模擴大，原股東投資額不變 第三十計：杠桿收購融資 1、以小搏大的工具 2、集資、收購、拆賣、重組、上市 第三十一計：私募股權融資 1、成長性，競爭性，優秀團隊 2、良好的退出渠道和回報預期 第三十二計：私募債權融資 1、穩定的現金流 2、良好的信用系統 第三十三計：上市融資 1、國內，國外上市，美國 香港 新加坡 澳大利亞 臺灣 2、主板，中小板，創業板 第三十四計：資產信托融資 1、有較高的成本17%左右 2、有效規模的要求 第三十五計：股權質押融資 1、公司價值可有效評估 2、股權結構清晰 第三十六計：引進風險投資 1、風險投資的價值不僅僅是錢 2、以上市退出為目的 第三十七計：股權置換融資 1、股權清晰可評估 2、以戰略性置換為重點 第三十八計：保險融資 1、是最后一道保護屏障 2、不可不買，不可多買 第三十九計：衍生工具融資 1、適用于大型企業 2、有很高的金融風險 第四十計：民間融資 (個人借貸和委托貸款) 1、個人借貸融資 2、企業拆借融資 „„ 案例:粵東自來水廠項目 第四十一計：不動產、動產抵押貸款 1、房地產抵押貸款 2、土地使用權抵押貸款 3、設備抵押融資 4、動產質押融資 5、浮動抵押 (產品、半成品等) 第四十二計： 票據貼現貸款 1、商業票據貼現貸款 2、買方或協議付息票據貼現貸款 案例:思路決定出路 案例:猛龍過江震京津 案例:產權式公寓模式 第四十三計：融資租賃 1、簡單融資租賃 案例:廣華出租車項目 2、BOT ( BLT、BTO、BCC、BOO、BOOT、BT ) 3、ABS 案例:歐洲迪斯尼樂園項目 第四十四計： 投資銀行融資 1、投資銀行 案例:蒙牛騰飛 2、風險投資公司 3、科技風險投資基金 資料:風險評估指標 4、房地產產業投資基金 5、證券投資基金 第四十五計：資產證券化融資 1、(房地產)資產證券化 2、抵押貸款證券化 案例:奧運3000億融資 3、可轉換債券 第四十六計：場外交易市場 1、中小企業私募。需要企業達到一定規模，目前綜合成本在12%-18% 2、深圳前海股權中心梧桐私募債。操作靈活，方式多樣，放款時間快。年利息成本在8-12%。 3、國內三板市場。融資渠道多，影響大。 第四十七計：眾籌模式 通過互聯網集資，應操作規范，避免非法集資紅線，適合小企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意。 第四十八計：保理 保理業務是指企業將現在或未來的基于企業與其客戶(買方)訂立的銷售合同所產生的應收賬款債權轉讓給銀行或者保理公司，由銀行或者保理公司提供買方信用風險擔保、資金融通、賬務管理及應收賬款收款服務的綜合性金融服務。 解決中小企業融資難問題要從我國的現實情況出發，一方面大力發展包括正規的中小銀行和民間金融的中小金融機構，為中小企業提供融資服務進行金融制度安排;另一方面，中小企業要立足自身實際，通過加強內部財務制度、疏通融資渠道有效緩解融資難問題，為新一輪的發展注入活力。 |
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