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中小企業(yè)如何拓寬融資渠道
2014-8-15 |
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如何利用金融的經(jīng)濟杠桿作用，拓寬中小企業(yè)融資渠道，有效地支持中小企業(yè)發(fā)展，尋找適合自己的融資解決方案是當(dāng)務(wù)之急。 一、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道 1.建立政府中小企業(yè)投資基金。我國將于2003年1月1日起施行的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》規(guī)定：中央財政預(yù)算應(yīng)當(dāng)設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金;地方人民政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況為中小企業(yè)提供財政支持;國家及各級政府要設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，支持中小企業(yè)發(fā)展。 2.吸引國內(nèi)外風(fēng)險投資。在西方發(fā)達國家和新興市場國家，風(fēng)險投資業(yè)是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的重要推動力量，是高科技中小企業(yè)獲得資本投資的重要來源。在北京中關(guān)村科技園區(qū)的高科技中小企業(yè)，每年都能獲得數(shù)億元的風(fēng)險資本投資。為了支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，近日國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、科技部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了《國家產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策》。其主要內(nèi)容：進一步拓寬融資渠道，建立和發(fā)展以高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為宗旨的社會產(chǎn)業(yè)投資基金;發(fā)展社會風(fēng)險投資機構(gòu)，逐步建成以社會資本為主體的風(fēng)險投資體系與風(fēng)險投資基金;對國內(nèi)外風(fēng)險投資機構(gòu)向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進行風(fēng)險投資實施鼓勵政策。這將為科技型中小企業(yè)獲得風(fēng)險投資創(chuàng)造更多機遇。 3.發(fā)行股票融資。對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè)來說，在我國通過發(fā)行股票上市籌集資金已經(jīng)沒有障礙。對于中小企業(yè)來說，上市發(fā)行股票不僅能夠達到籌集資金的目的，而且更有利于企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)，有利于企業(yè)實現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，有利于增加企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的透明度，促進企業(yè)的成長壯大。 4.吸納民間投資。今年初，國家計委出臺了《促進和引導(dǎo)民間投資的意見》，將逐步放寬民間投資領(lǐng)域。凡是鼓勵和允許外商投資進入的領(lǐng)域，均鼓勵和允許民間投資進入，并給予民間投資一定的優(yōu)惠政策。浙江民間資金比較充裕，許多企業(yè)采取吸納社會和個人到企業(yè)入股等形式，較好地解決了技改資金來源。這方面那些私營企業(yè)比較發(fā)達地區(qū)做得比較好，如義烏、永康、樂清、瑞安、溫嶺等市縣，這幾年新上的技改項目資金來源于民間資金的占1/3以上。 5.引導(dǎo)大企業(yè)向配套中小企業(yè)投資參股。目前，由于多種因素，中小企業(yè)融資困難，而效益好的大企業(yè)通過上市、發(fā)債、銀行貸款等方式，融資很容易，資金比較富裕。國家可以通過出臺稅收等優(yōu)惠政策，鼓勵和引導(dǎo)大企業(yè)向產(chǎn)品配套的中小企業(yè)投資參股，使大企業(yè)在與配套中小企業(yè)的產(chǎn)品紐帶關(guān)系基礎(chǔ)上再建立起資本紐帶關(guān)系，這不僅可以解決中小企業(yè)融資難問題，還可以通過大企業(yè)的參股來規(guī)范中小企業(yè)的經(jīng)營管理，促進中小企業(yè)技術(shù)升級、穩(wěn)定中小企業(yè)產(chǎn)品市場，增強產(chǎn)品在國際市場上的競爭力。 二、大力發(fā)展適合中小企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品 1.發(fā)放中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款，使中小企業(yè)信用提升到中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)信用等級，便于中小企業(yè)融資。目前，全省許多市、縣已成立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，在《中小企業(yè)促進法》里要求財政預(yù)算設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金。為此各級政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況為中小企業(yè)提供財政支持，支持建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。 2.積極試辦新的抵押貸款品種。目前各銀行對企業(yè)的貸款絕大多數(shù)實行房地產(chǎn)和機器設(shè)備等抵押，選擇面太窄，使企業(yè)難以融到所需的流動資金。所以應(yīng)進行信貸創(chuàng)新，試辦中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押貸款和企業(yè)帳戶質(zhì)押貸款等新業(yè)務(wù)，以滿足中小企業(yè)對流動資金的需求。 3.大力發(fā)展銀行承兌匯票貼現(xiàn)、備付信用證質(zhì)押貸款、打包貸款、進出口押匯貸款等信貸業(yè)務(wù)，將中小企業(yè)信用提升到銀行的信用等級。通過積極拓展這些低風(fēng)險信貸業(yè)務(wù)，不僅能有效滿足中小企業(yè)的資金需求，還能使銀行對中小企業(yè)的貸款獲得國內(nèi)外銀行的“擔(dān)保”，從而有效防范信貸風(fēng)險。 4.積極探索和開展商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款、大企業(yè)擔(dān)保貸款等信貸業(yè)務(wù)，將中小企業(yè)信貸提升到優(yōu)質(zhì)大企業(yè)的信用等級。由于許多中小企業(yè)的產(chǎn)品是為汽車、家電等大企業(yè)配套的，中小企業(yè)經(jīng)常會持有大企業(yè)承兌的商業(yè)匯票，或大企業(yè)的應(yīng)收帳款，在獲得大企業(yè)的產(chǎn)品定貨時，也較容易爭取到大企業(yè)的貸款擔(dān)保。因此，應(yīng)探索拓展與優(yōu)質(zhì)大企業(yè)的合作，將對大企業(yè)的服務(wù)延伸到大企業(yè)上下游配套的中小企業(yè)，對中小企業(yè)積極探索和開展大企業(yè)承兌的商業(yè)匯票貼現(xiàn)、大企業(yè)應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款、大企業(yè)擔(dān)保貸款等信貸業(yè)務(wù)。這不僅支持了中小企業(yè)，還將密切與大企業(yè)的銀企合作，有效防范對中小企業(yè)的信貸風(fēng)險。 5.開展中小企業(yè)主私人財產(chǎn)抵(質(zhì))押貸款，以個人信用提升企業(yè)信用。許多中小企業(yè)是私人企業(yè)，企業(yè)財產(chǎn)與個人財產(chǎn)界限不明，劃分不清，一些中小企業(yè)的企業(yè)財產(chǎn)不多，而企業(yè)主個人財產(chǎn)龐大。同時，在目前重建浙江信用活動中，一些中小企業(yè)主更重視自己的個人信用，而企業(yè)信用觀念淡薄。因此，可以開展以中小企業(yè)主私人財產(chǎn)，如住房、汽車、存款、債券等抵(質(zhì))押，對中小企業(yè)發(fā)放生產(chǎn)性貸款。這樣既支持了中小企業(yè)，又有效防范了信貸風(fēng)險。 |
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