西方國家在解決中小企業(yè)融資難問題上是各有側重的：如美國比較重視高科技型中小企業(yè)的融資問題，日本支持中小企業(yè)吸收引進技術，意大利比較注重制造業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展，法國扶持中小企業(yè)的重點主要放在了就業(yè)潛力比較大的服務業(yè)型中小企業(yè)上，瑞士和西班牙則在服務于社區(qū)型中小企業(yè)上具有特色。
從西方各國的具體情況來看，中小企業(yè)融資難具有許多共同的原因，然而，從比較的角度看，美國和歐洲之間還是有一定區(qū)別的：在美國，人們崇尚獨立自主的自由主義精神，再加上美國的金融管理相對較嚴，因此中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在金融機構的偏好上，中小企業(yè)外部融資一般小于總資產的50%.而在歐洲，人們更強調彼此間的合作精神，因此中小企業(yè)的外部融資率一般大于總資產的50%，融資難主要表現(xiàn)在企業(yè)自身的原因(如風險大、管理不善等等)上。
國外中小企業(yè)融資的主要方式
中小企業(yè)的資金來源無非以下幾種：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。
自籌資金包括的范圍非常廣泛，主要有業(yè)主(或合伙人、股東)自有資金；向親戚朋友借用的資金；個人投資資金，即“安琪兒”資金；風險投資資金；企業(yè)經營性融資資金(包括客戶預付款和向供應商的分期付款等)；企業(yè)間的信用貸款(有些國家對此是禁止的)；中小企業(yè)間的互助機構的貸款；以及一些社會性基金(如保險基金、養(yǎng)老基金等)的貸款等等。
直接融資是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。這種籌資方式只有公司制中小企業(yè)才有權使用，而且一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市的機會，或進入“二板市場”進行融資活動。
間接融資主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
從總體上看，中小企業(yè)的資本構成主要以自籌資金為主(自籌資金的比重相對大企業(yè)要高得多)。其中以美國中小企業(yè)的自籌資金的比重最高，一般要超過60%左右；歐洲國家，如法國、意大利等，自籌資金的比重在50%左右。在自籌資金中，又以業(yè)主(或合伙人、股東)自有資金的比重最大；親戚朋友借用的資金次之。其次，是直接融資或間接融資。美、英和德國等自由主義意識較重的國家一般是直接融資的比重高于間接融資的比重，而法國、意大利、日本和韓國等國則呈現(xiàn)間接融資比重高于直接融資比重的現(xiàn)象。最后，政府的扶持資金比重最小，一般僅占企業(yè)總資產的5~10%左右。其中以中央集權制國家(如日本、韓國、法國等)政府扶持資金比重相對較高，德國、意大利、英國等國家居中，而美國政府對中小企業(yè)的直接資金扶持的比重最低。財會論文網 WWW.KUAIJILUNWEN.COM
根據各國中小企業(yè)資金來源的結構情況，可以將它們分為三種類型：一種是以業(yè)主(或合伙人、股東)自有資金為主、注重直接融資的作用、強調企業(yè)的自主意識的自由主義類型，以美國和英國為典型；另一種是以家族融資為重要渠道、注重間接融資的作用、強調社會和政府作用的集體主義類型，以意大利和法國為其典型的代表；第三種是介于以上兩者之間的類型，如德國、日本和韓國等。
不同類型的中小企業(yè)對融資的不同要求
不同類型的中小企業(yè)融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型。各類型中小企業(yè)的融資特點和要求如下：
一、制造業(yè)型中小企業(yè)
制造業(yè)型中小企業(yè)的資金需求是比較多樣和復雜的，這是由其經營的復雜性所決定的。無論是用于購買能源原材料、半成品和支付工資的流動資金，還是購買設備和零備件的中長期貸款，甚至產品營銷的各種費用和賣方信貸，都需要外界和金融機構的金融服務。一般而言，制造業(yè)企業(yè)資金需求量較大，資金周轉相對較慢，經營活動和資金使用涉及的面也相對較寬，因此風險也相應較大，融資難度也要大一些。
二、服務業(yè)型中小企業(yè)
服務業(yè)型中小企業(yè)的資金需求主要是存貨的流動資金貸款和促銷活動上的經營性開支借款。其特點是量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大。但是，一般而言，風險相對其他中小企業(yè)較小，因此是一般中小型商業(yè)銀行比較愿意給予貸款的對象。
三、高科技型中小企業(yè)
高科技型中小企業(yè)除一般中小企業(yè)可獲得的融資渠道外，比較重要的一個資金來源就是各種各類層出不窮的“風險投資基金”。這類基金既有政府設立的，又有私人建立的，也有政府和私人共同建立的，其性質一般屬于產權資金。美國、日本和英國的“風險投資基金”比較發(fā)達。
四、社區(qū)型中小企業(yè)(包括街道手工工業(yè))
社區(qū)型中小企業(yè)(包括街道手工工業(yè))是一類比較特殊的中小企業(yè)，它們具有一定的社會公益性，因此，比較容易獲得政府的扶持性資金。另外，社區(qū)共同集資也是這類企業(yè)的一個重要資金來源。
西方國家在解決中小企業(yè)融資難問題上是各有側重的。如美國是一個具有創(chuàng)新傳統(tǒng)的國家，因此比較重視高科技型中小企業(yè)的融資問題；日本在支持中小企業(yè)吸收引進技術方面也是具有特色的；意大利比較注重制造業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展和融資問題，這與其著力解決南部相對落后地區(qū)經濟的發(fā)展，增加該地區(qū)經濟活力和“造血”功能有直接的關系。法國比較重視就業(yè)問題，因此政府扶持中小企業(yè)的重點主要放在了就業(yè)潛力比較大的服務業(yè)型中小企業(yè)上。瑞士和西班牙(包括法國)則在服務于社區(qū)型中小企業(yè)(包括街道手工工業(yè))上具有特色。
國外中小企業(yè)融資的專業(yè)化
目前，西方國家金融業(yè)的發(fā)展，既有業(yè)務不斷綜合化的趨勢，也有金融機構不斷細分的專業(yè)化和金融產品不斷創(chuàng)新的特點。實際上，這兩個相反的發(fā)展趨勢是完全可以并行不悖的，因為金融業(yè)務的專業(yè)化和金融機構的多樣化發(fā)展是不矛盾的。
從總體上看，西方金融業(yè)務的專業(yè)化主要有以下趨勢：一是主要從事短期流動資金貸款的商業(yè)銀行和主要經營中長期固定資產融資業(yè)務的投資金融機構的日益分化。近年來，從事消費信貸的金融儲蓄機構也有逐步分離的趨勢。二是從事實業(yè)投資的產業(yè)基金(包括創(chuàng)業(yè)基金)和從事證券業(yè)務的投資基金的逐步分離。而且，在產業(yè)基金中，不同產業(yè)由于經營特點和程序不同，對資金需求的數(shù)量、時間和目的也不同，因而也需要專門化的既懂金融業(yè)務知識又了解該產業(yè)生產和經營特點的金融機構提供十分到位的服務。因此，產業(yè)基金的進一步分化也日益明顯。三是從事對大型企業(yè)巨額貸款的大型金融機構與從事向中小企業(yè)微型貸款的中小型金融機構的分化。財會論文網
上述第三種西方金融機構的專業(yè)化，直接導致了為中小企業(yè)服務的中小融資機構的建立，其中以美國最為典型。據統(tǒng)計，美國有上萬家專門從事中小企業(yè)金融服務的中小企業(yè)投資公司。這些中小企業(yè)投資公司名稱各異，如婦女投資公司、企業(yè)金融服務公司、社區(qū)投資公司、街道投資所等等，但它們都是為中小企業(yè)融資服務的。美國的這些中小企業(yè)投資公司，是1958年美國國家小企業(yè)局按一項國會批準的法案，倡導社會建立的。美國國家小企業(yè)局下屬的中小企業(yè)投資公司項目署(一個由國會批準創(chuàng)建的辦事機構)，具體負責中小企業(yè)投資公司的管理和注冊工作。 中小企業(yè)融資政策的比較
政府資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府資金支持一般占到中小企業(yè)外來資金的10%左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風險投資和開辟直接融資渠道等。
一、稅收優(yōu)惠
稅收優(yōu)惠是最直接的資金援助方式，有利于中小企業(yè)資金的積累和成長。發(fā)達國家企業(yè)稅收一般占企業(yè)增加值的40~50%.在實行累進稅制的情況下，中小企業(yè)的稅負相對輕一些，但也占增加值的30%左右，負擔仍較重。為進一步減輕稅負，各國采取了一系列的措施，主要有：
1.降低稅率。降低營業(yè)稅、周轉稅和增值稅等流轉稅和企業(yè)所得稅、利潤稅等直接稅的稅率是常見的優(yōu)惠政策。許多國家對中小企業(yè)都實行比普通稅率低5~15個百分點的優(yōu)惠稅率。
2.稅收減免。稅收減免是針對稅額而言的，包括全額減免、定額減免和定比減免。在減免的環(huán)節(jié)上，主要是中小企業(yè)的創(chuàng)建初期和產品與服務的出口。
3.提高稅收起征點。這可減少起征點以下的企業(yè)的稅收。各國提高起征點的稅種主要有營業(yè)稅、所得稅等。
4.提高固定資產折舊率。這對中小企業(yè)有兩方面的好處：一是加速技術設備的更新?lián)Q代；二是降低當期的應稅額從而減少稅款。
通過各種稅收優(yōu)惠可使中小企業(yè)的稅收減少一半以上，使其賦稅總水平由占增加值的30%降到15%左右。這筆免稅資金是普惠的，對中小企業(yè)的生存至關重要。應該說，各國都制訂了程度不同的對中小企業(yè)稅收優(yōu)惠的政策，但相對而言以德國最為典型。
德國對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策是1984年開始實行對中小企業(yè)有利的特別優(yōu)惠條款及1986年開始的稅制改革。目前中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策主要有：對大部分中小手工業(yè)企業(yè)免征營業(yè)稅；中小企業(yè)營業(yè)稅起點從2.5萬馬克提高到3.25萬馬克，對統(tǒng)一后的德國東部地區(qū)營業(yè)稅的起點更是從15萬馬克提高到100萬馬克；提高中小企業(yè)設備折舊率，從10%提高到20%；所得稅下限降低到19%；對周轉額不超過2.5萬馬克的小企業(yè)免征周轉稅；對大部分中小手工業(yè)企業(yè)免征營業(yè)稅；固定資產折舊率從10%提高到20%等。德國的財政補貼主要做法是：(1)按《中小企業(yè)研究與技術政策總方案》設立專項基金，對中小企業(yè)的技術開發(fā)提供資助。1995年以來，這項資助費已達12.1億馬克。(2)為中小企業(yè)承擔培訓任務，可得到政府的補貼。1994年政府培訓補貼支出達1.417億馬克。(3)對在德國東部投資的中小企業(yè)提供總投資額15~23%的財政補貼。
二、財政補貼
財政補貼是政府為使中小企業(yè)在國民經濟及社會的某些方面充分發(fā)揮作用而給予的財政援助。財政補貼的應用環(huán)節(jié)是鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等。 1.就業(yè)補貼。對提供較多就業(yè)機會的中小企業(yè)給予補貼是促進就業(yè)的有效措施之一，對于促進我國下崗職工再就業(yè)具有借鑒意義。補貼方式：一是對企業(yè)的補貼，用于上崗培訓、學徒津貼等費用；二是對自創(chuàng)企業(yè)的失業(yè)者補貼，為其提供啟動資金。
2.研究與開發(fā)補貼。中小企業(yè)資金有限，能用于研發(fā)的資金就更少，然而中小企業(yè)的技術進步對其獲得長久的生存權十分重要。政府對研發(fā)資助的方式是設立政府專項基金，通過制定中小企業(yè)技術創(chuàng)新與開發(fā)計劃，對符合條件的中小企業(yè)給予專項補貼。如美國的“小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃”等。
3.出口補貼。由于該作法違反了國際市場公平交易原則，各國正逐步減少出口補貼，轉而采用間接的“非補貼”手段促進出口。如組織中小企業(yè)到國外參展；組織中小企業(yè)代表到國外實地考察；通過駐外經濟參贊為中小企業(yè)聯(lián)系外商等。
政府的財政補貼是有限的，而且是非普惠的(與稅收優(yōu)惠不同)，其功能在于引導。從各國的比較來看，財政補貼以法國最全最好。
法國的稅收優(yōu)惠主要做法有：新建企業(yè)一般可減少80%的稅額；新建中小企業(yè)可免3年的所得稅；在老工業(yè)區(qū)等重點開發(fā)區(qū)興辦公司免征3年地方稅、公司稅和所得稅，期滿后仍享受50%的稅收優(yōu)惠；新建企業(yè)的固定資產折舊率由原來的5%提高到25%.法國財政補貼的主要做法有：中小企業(yè)每新增一個就業(yè)機會，政府給予2~4萬法郎的財政補貼；對3年內新增6名職工以上的中小企業(yè)，每名新增加職工由地方領土整治部門補貼1.2~1.5萬法郎；對3年內增加30人以上的服務行業(yè)，每增加一個員工由地方領土整治部門補貼1~2萬法郎；對每個雇傭學徒提供1.6萬法郎的補貼津費；對中小企業(yè)研究開發(fā)經費可補貼其投資的25%；對雇傭青年和單身婦女的中小企業(yè)也給予一定的補貼；對節(jié)能企業(yè)，每節(jié)約1噸石油補貼400法郎。
三、貸款援助
政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等。貸款援助環(huán)節(jié)是中小企業(yè)的初創(chuàng)、技改和出口等最需要資金的地方。
1.貸款擔保。政府設立專門的貸款擔保基金以減少銀行對中小企業(yè)還款能力的擔心，提高其信譽，改善其貸款環(huán)境。一般作法是，政府貸款擔保基金的行政主管部門，根據中小企業(yè)信貸擔保計劃，對符合條件的申請者，按貸款性質、多少和期限的長短，提供一定比例的擔保，并簽訂擔保合同。一般說來，貸款擔保額小于貸款總額，以免企業(yè)在有能力時不履行還款義務。美國的信貸擔保最為發(fā)達，聯(lián)邦中小企業(yè)局(SBA)是貸款擔保的主管部門。財會論文網 WWW.KUAIJILUNWEN.COM
擔保貸款與普通貸款一樣需要按時付息，而且利率高于市場平均水平。為減少中小企業(yè)的利息負擔，政府還可提供貼息貸款。
2.貼息貸款。貼息貸款是一種政府對中小企業(yè)貸款的利息補貼。能以較少的財政資金帶動較多的社會資金參與對中小企業(yè)的援助，特別適合那些資金缺乏的發(fā)展中國家。
具體作法，一是對中小企業(yè)的自由貸款給予高出市場平均利率部分的補貼；二是對中小企業(yè)最難獲得的長期貸款給予貼息。德、法等西歐國家多采用這種方式。
3.政府優(yōu)惠貸款。一些效益較好的中小企業(yè)可以通過擔保、補貼方式，或付出較高的利息獲得短期流動資金，但長期貸款卻很難獲得，一般商業(yè)銀行是根本不予考慮的。解決中小企業(yè)長期貸款難的問題要靠政府優(yōu)惠貸款，這種貸款一般比市場利息低2~3個百分點。具體作法是，政府設立長期低息貸款專項基金，或建立專門的金融機構，按一定的要求選擇中小企業(yè)發(fā)放貸款。如德國的“歐洲復興計劃特殊資產基金”、日本的“中小企業(yè)金融公庫”等。 對中小企業(yè)的資金援助以貸款援助為主的國家主要是美國和日本，其中美國以貸款擔保形式為主，日本則以政府建立的專門的金融機構對中小企業(yè)進行低息貸款的方式為主。
美國中小企業(yè)局(SBA)的主要任務就是以擔保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。具體做法有：一是一般擔保貸款。SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔保；對10萬美元的貸款提供80%的擔保，貸款償還期最長可達25年。二是少數(shù)民族和婦女所辦中小企業(yè)的貸款擔保。SBA對它們可提供25萬美元以下的90%額度比重的擔保。三是少量的“快速車道”貸款擔保。對中小企業(yè)急需的少數(shù)“快速”貸款提供50%額度比重的擔保。四是出口及國際貿易企業(yè)的貸款擔保。做法與一般擔保基本相同。
日本對中小企業(yè)的貸款援助以政府設立的專門的金融機構為主。目前這樣的金融機構有“中小企業(yè)金融公庫”、“國民金融公庫”、“商工組合中央金庫”、“環(huán)境衛(wèi)生金融公庫”、“沖繩振興開發(fā)金融公庫”等。它們向中小企業(yè)提供低于市場2~3個百分點的較長期的優(yōu)惠貸款。此外，日本政府還設立“信用保證協(xié)會”和“中小企業(yè)信用公庫”向中小企業(yè)從民間銀行所借信貸提供擔保。
四、風險資本
風險基金是政府或民間創(chuàng)立的為高新技術型中小企業(yè)創(chuàng)新活動提供的具有高風險和高回報率的專項投資基金，其中在歐美等國家多由民間創(chuàng)立，而在日本等國主要為政府設立。
美國的風險基金最為發(fā)達，遍及全國500多個“小企業(yè)投資公司”，其中大部分主要是向高新技術型中小企業(yè)提供基金的。1995年共有7萬多家小企業(yè)獲得共110多億美元的風險基金。
日本的風險基金也很發(fā)達。20世紀70年代后，日本開始實施中小企業(yè)現(xiàn)代化政策，進一步提出了中小企業(yè)要實現(xiàn)知識密集化、高技術化的政策，同時鼓勵政府金融機構向新興高技術型中小企業(yè)提供風險投資。
英國則成立了由100多家從事中小企業(yè)風險投資的小型金融公司組成的專設“風險資本協(xié)會”(BVCA)，為高科技風險企業(yè)提供了大量的資金援助。
五、鼓勵中小企業(yè)到資本市場直接融資
為解決中小企業(yè)的直接融資問題，一些國家探索開辟“第二板塊”，為中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)，提供直接融資渠道。
目前，為中小企業(yè)建立專門的股票市場的國家還不多，僅有美國、法國等少數(shù)國家。美國在股票市場上開辟的“第二板塊”是NASDAQ股票市場。該股票市場專為中小型科技企業(yè)提供直接融資的渠道；法國在交易所公司開辟的為中小企業(yè)服務的“第二板塊”稱為“新市場”業(yè)務。為鼓勵中小企業(yè)來到交易所的“新市場”，法國政府還采取了一些優(yōu)惠措施。
在上述前三種中小企業(yè)資金援助中，稅收優(yōu)惠大約占全部資金援助的10~15%，這部分資金雖然不多，但完全歸企業(yè)所有，且基本上沒有條件的限制；財政補貼大約占20~25%，也歸企業(yè)所有，但在獲取和使用上都受到一定限制；貸款援助占60~70%，是資金援助的主要來源，由于其需要還本付息，在使用上要考慮風險。 對中國的啟示
專項調查表明，我國中小企業(yè)面臨的首要問題也是資金嚴重不足的問題。最近國家已采取措施，如要求各商業(yè)銀行成立“中小企業(yè)信貸部”，并提高了中小企業(yè)借貸的上浮利率的幅度，以鼓勵銀行開展中小企業(yè)信貸工作，然而目前效果還不理想。其原因在于我國中小企業(yè)的融資體系和資金扶持政策尚處于起步階段，融資渠道和政策體系還缺乏完整性和系統(tǒng)性；中小企業(yè)的主要融資渠道尚未明確；政府扶持政策的作用對象也缺乏針對性或重點。為建立有中國特色的中小企業(yè)正常的資金融通體系和渠道，完善我國政府的資金扶持政策體系，借鑒國外的先進經驗，特提出如下建議：
1.進一步加快現(xiàn)代規(guī)范的企業(yè)制度建設，還公司制中小企業(yè)符合市場經濟運行機制要求的自然的直接融資權。
按照公司制的法理要求，還公司制中小企業(yè)的基本的直接融資權。目前，我國各類公司制企業(yè)雖然盡了上繳公司所得稅的義務，但仍然不能完全享有自由發(fā)行債券和股票的權利。如果公司想發(fā)行債券或股票，必須經過有關部門的嚴格審批，符合一定條件者，才能獲得發(fā)行權；而且所發(fā)行的債券，特別是股票，必須進入公開市場，不允許柜臺交易的存在。這與國外公司制企業(yè)直接向社會募集資金的做法是很不一樣的。在西方國家，公司制企業(yè)發(fā)行債券或股票只需獲得證券監(jiān)管部門的審核和備案，所發(fā)行債券或股票主要通過柜臺交易進行，而通過證券交易所(或所謂“第二板塊市場”)公開發(fā)行的債券或股票只占全部公司債券或股票的極小一部分。因為證券交易所對上市的公司債券或股票是有相當嚴格的要求的，只有表現(xiàn)較好的公司發(fā)行的債券或股票才能進入到證券交易所去流通上市。而大量的一般公司的債券或股票只能通過柜臺交易來完成。當然，債券或股票的柜臺交易和在證券交易所公開上市是有密切關聯(lián)的，并且還不斷地相互轉化。一方面，柜臺式交易為在證券交易所公開上市提供了廣泛而堅實的基礎(許多債券或股票在證券交易所公開上市之前，必須有一定的柜臺式交易的良好歷史)；另一方面，證券交易所的公開市場也為柜臺式交易提供了合理的價格參照體系。
因此，為保證我國證券市場的健康發(fā)展，還公司制中小企業(yè)的基本的直接融資權，建議盡快建立我國正常的債券或股票的柜臺交易市場體系。在此，還有必要指出的是，規(guī)范的符合市場機制要求的企業(yè)融資體系的建立，將為解決我國部分中小企業(yè)“過度”融資問題創(chuàng)造條件。
2.建立專門的中小企業(yè)金融機構，鼓勵中小企業(yè)間建立互助金融組織。
隨著我國金融機構專業(yè)化程度的不斷加深，專門服務于中小企業(yè)的金融機構必將應運而生。實踐證明，金融機構是偏愛實力雄厚的大型企業(yè)的，特別是大型的金融機構更是主要為大型企業(yè)提供服務，即使它們設有中小企業(yè)金融服務機構也往往是一種擺設，并不起什么作用。專門化的中小企業(yè)金融機構則不同，它們的金融實力與中小企業(yè)相當，或有政府的大力支持，可以專門從事對中小企業(yè)的融資活動，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務的經驗，提高中小企業(yè)融資的質量，促進金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織，加強共同發(fā)展和風險共擔的能力，并為建立專門的中小企業(yè)金融機構打下良好的基礎。財會論文網
3.建立符合我國國情的“第二板塊市場”。
目前，建立符合我國國情的“第二板塊市場”的條件已基本具備。首先，是我國國民經濟發(fā)展的客觀要求。隨著我國經濟增長方式的轉變，中小型科技企業(yè)的作用日益增強，為保證這類關系未來我國經濟增長潛力的企業(yè)的發(fā)展，必須盡快建立符合其融資特點的“第二板塊市場”。其次，我國證券市場已日漸成熟，國家的金融監(jiān)管能力大大加強。第三，經過幾年的調查和了解，我國已基本掌握了有關“第二板塊市場”的運行規(guī)律。必要的物質條件上的準備也已基本就緒。 4.鼓勵中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者向親朋好友借資。
我國是一個比較重親情的國家，親戚朋友之間的相互接濟是經常發(fā)生的，并常被視為一種美德。在新的形勢下，完全有必要將這種親情關系引導到一種正常的規(guī)范的創(chuàng)業(yè)投資關系上來，借鑒意大利和法國的做法，制定相應的鼓勵和扶持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者向親朋好友借資的措施，以建立一條中小企業(yè)便捷有效的融資渠道。
5.要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系。
各國實踐表明，中小企業(yè)的資金困難問題需要從多種渠道去解決，單靠一種途徑是不行的。目前，特別重要的是應盡快在進一步鼓勵銀行開展中小企業(yè)信貸工作的基礎上，建立和完善我國中小企業(yè)的信貸擔保機制。
至于政府對中小企業(yè)的資金扶持是選擇以美國為代表的信貸擔保為主的模式，還是選擇以日本為代表的直接“優(yōu)惠”信貸(相對民間商業(yè)銀行對中小企業(yè)較高的信貸利率而言)模式，則要具體情況具體分析。美國的信貸擔保模式資金利用效率高、中小企業(yè)受益廣、資金安全系數(shù)高，但手續(xù)復雜，獲得貸款時間相對較長，對中小企業(yè)和經濟的啟動作用相對較慢。日本的直接信貸支持模式需要政府投入的資金量大，資金風險也較大，但手續(xù)相對較簡便，獲得貸款時間較短，對中小企業(yè)和經濟的啟動作用相對較快。因此，我國可以充分利用這兩種政府對中小企業(yè)資金扶持模式的特點及長處，根據某一時刻我國中小企業(yè)和國民經濟運行的特點，靈活地運用這兩種方式，以取得政府扶持中小企業(yè)資金的最大效果。
6.依國情選擇中小企業(yè)的扶持重點。
中小企業(yè)量大面廣，各類中小企業(yè)在國民經濟中的重要性也不同，國家的能力有限，不可能什么中小企業(yè)都去扶持，必須突出重點。目前我國應當重點支持以下三類中小企業(yè)：(1)高新技術型中小企業(yè)，這是國外中小企業(yè)政策的普遍作法，特別是在知識經濟已初見端倪的情況下，各國都進一步加大了對高新技術型中小企業(yè)的扶持力度。應大力加強“風險基金”和“孵化器”建設。(2)重視對社會脆弱人群所辦第三產業(yè)類中小企業(yè)的支持，不使他們再度失業(yè)。在我國社會保障體制尚不完善和健全的情況下，為維護社會的安寧與穩(wěn)定，這一點顯得更為迫切和重要。(3)社區(qū)型中小企業(yè)。這類企業(yè)能一舉多得：就近解決就業(yè)問題、方便人民生活、密切鄰里關系、完善社區(qū)功能等。
7.建立中小企業(yè)平穩(wěn)“退出”的安撫政策。
完整的中小企業(yè)政策不僅包括促進其健康發(fā)展的政策，而且還包括幫助其順利“退出”的安撫政策，如職工的妥善安置，企業(yè)債務的重組、沖減與補貼等等。在市場經濟條件下，中小企業(yè)開辦率高，歇業(yè)或倒閉率也高，這是十分正常的現(xiàn)象。為使它們盡可能地“安樂死”，并維護社會穩(wěn)定，促進經濟結構的調整，制定中小企業(yè)安全“退出”政策非常必要。目前，在我國經濟結構中，重復建設使一般加工工業(yè)嚴重過剩，如何使“五小”或“十五小”加工工業(yè)平穩(wěn)“退出”，是我國中小企業(yè)政策亟待解決的又一重大課題。
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