近二十年以來，我國資本市場蓬勃發展，包括主板、中小板、創業板和新三板在內的多層次市場格局框架已經基本確立，并以不斷的制度創新大力加強各個市場的建設，為不同發展時期、不同成長階段的企業提供合法的融資和發展平臺，也為投資者提供了更為廣泛的投資機會。多層次資本市場不僅拓寬了企業融資渠道，也為私募股權投資（PE）基金提供了有效的退出渠道，促進了非上市股權市場的繁榮，有效緩解中小企業融資難問題，加快資源向優秀中小企業傾斜，使市場優化資源配置功能得以發揮。
為了適應這種日益增長的多市場、多渠道、多品種的直接融資需求，上海信托一直致力于推動一批高成長、中小型企業到創業板、中小板上市，始終致力于為中國優質企業提供多元化的全面金融服務。此外，隨著調整產業結構步伐的日益加快，戰略性新興產業將成為引導未來經濟社會發展的重要力量，這也為私募股權和產業投資基金的高速發展提供了難得的歷史機遇。2010年9月，國務院發布了《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，對新興產業發展提出了明確發展規劃；同年10月，中共中央審議通過并即將出臺的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十二個五年規劃》，也對加快培育我國戰略性新興產業做出了總體部署。在此背景下，上海信托PE業務緊盯宏觀政策導向，適時調整投資理念和投資策略，挖掘戰略性新興產業的投資價值，致力于為投資者分享未來最有活力、最具增長潛力的優秀企業的發展成果。
上海信托PE業務具有多方投資優勢。私人股權投資信托作為一種全新的非債權融資信托，已然成為信托公司重點拓展的業務領域。特別是銀監會2008年6月《信托公司私人股權投資信托業務操作指引》的推出，對信托公司的業務進行了重新定位，明確提出銀監會將優先支持信托公司開展私募股權投資信托、資產證券化等創新類業務。按照這一思路，上海信托將PE業務視為公司長線發展的一個重點領域，利用并結合廣義PE（即未上市股權投資和上市公司非公開市場）和PD（即項目結構化融資安排）等手段，不斷創新產品設計，通過股權受益權融資、股權投資、并購融資等多樣化形式，為客戶提供融資、投資、資產管理等全面的金融服務。
近年來，上海信托大力推動成熟產品線的標準化流程并強化品牌塑造與推廣工作，公司自2006年以來相繼推出的“鉆石系列”、“明珠系列”、“璞玉系列”等主動管理型信托產品均為行業首創。以上海信托“鉆石一號”信托產品為例，該產品瞄準上市公司定向增發市場的投資機會，重點在定向增發市場尋找折價率合理、且未來具有較好增長潛力和折價空間較大、且股價下行空間較小的優質標的，努力捕捉優秀標的一級半市場套利空間。鉆石一號（一期）自2010年1月21日成立以來，截至12月31日，按照所投標的當日流通股收盤價計算，其賬面浮盈達到38%，而同期上證指數[2769.44 -0.78%]下跌11.10%。同時，上海信托還與國內產權交易所、產業園區開展廣泛合作，取長補短、優勢互補，整合管理、資金、信息、政策等多方面優勢，充分利用各種資本運營和金融創新手段拓寬渠道并為客戶提供全方位的專業融資服務。
完備的監管與風控體系為財富保駕護航。2010年中國銀監會頒布的《信托公司凈資本管理辦法》明確規定信托公司應實施凈資本管理，建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，這是監管層引導信托行業步入“風險創造價值”良性發展軌道的一次重大改革。該《辦法》的出臺，將推動信托公司建立并完善內部風險預警和控制機制，通過對凈資本等風險控制指標的動態監控、定期敏感性分析和壓力測試等手段，有效控制風險。上海信托以“適應監管、防范風險、落實戰略”為出發點，貫徹制度先行理念，不斷優化操作流程，建立規范科學的內控體系；同時加強風險監控，以確保各類PE信托產品的安全運作。 |
