本月21日，“融資昆明第二屆中小企業(yè)融資項(xiàng)目對(duì)接會(huì)”舉辦。作為本次對(duì)接會(huì)的嘉賓之一，云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授蔣冠接受了本報(bào)記者的專(zhuān)訪，他認(rèn)為中小企業(yè)融資難不在于資金缺乏，而是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的渠道不通暢，這種不通暢既包括雙方信任、風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱(chēng)以及信息缺失等問(wèn)題，也包括企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)交流不順暢的原因，企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)尋求資金時(shí)往往只說(shuō)自己企業(yè)“方言”，不去表述金融機(jī)構(gòu)想知道的專(zhuān)業(yè)信息，這就會(huì)導(dǎo)致了融資失敗。
昆明日?qǐng)?bào)：為什么中小企業(yè)融資會(huì)這么困難？
蔣冠：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，目前已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中不可或缺的重要組成部分。相對(duì)于大中型企業(yè)，中小企業(yè)更需要金融支持來(lái)維持生存和再發(fā)展，但是我們發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)往往更愿意把金融資源配置給大中型企業(yè)，從而使得中小企業(yè)得到的金融支持和他們的經(jīng)濟(jì)和就業(yè)貢獻(xiàn)度相比不成比例。從風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和規(guī)模效應(yīng)方面來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)的選擇有其內(nèi)在的邏輯，因?yàn)樵谥袊?guó)中小企業(yè)的平均壽命只有3-4年的時(shí)間。
中小企業(yè)融資難一直是世界性難題，不僅僅是在中國(guó)，在世界其他國(guó)家也同樣存在這樣的問(wèn)題。
昆明日?qǐng)?bào)：近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策、措施，但是融資難仍然是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)突出問(wèn)題。您認(rèn)為，中小企業(yè)融資難的根源在哪里？
蔣冠：目前，中國(guó)已經(jīng)從資本短缺進(jìn)入資本富裕時(shí)代。從資本供給和需求角度來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)融資應(yīng)當(dāng)不是問(wèn)題。但是我們發(fā)現(xiàn)，一方面是大量資本被閑置，另一方面是大量中小企業(yè)望眼欲穿等待資本入注。雖然社會(huì)不差錢(qián)，而且很多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)還得到各路資金渠道的追捧，但是更多的中小企業(yè)苦苦等待并難以突破融資瓶頸的局面依然還在繼續(xù)。那問(wèn)題到底出在哪里呢？我覺(jué)得還是融資渠道的問(wèn)題，而這又與中小企業(yè)成長(zhǎng)邏輯中的關(guān)鍵點(diǎn)密切相關(guān)。
中小企業(yè)融資難問(wèn)題的背后，必定是關(guān)鍵的成長(zhǎng)邏輯的缺失。為什么我們的金融機(jī)構(gòu)不愿意給中小企業(yè)注資？主要還是看到了風(fēng)險(xiǎn)收益比的不對(duì)稱(chēng)，而這種不對(duì)稱(chēng)就來(lái)自中小企業(yè)成長(zhǎng)邏輯的缺失。中小企業(yè)成長(zhǎng)邏輯包括行業(yè)定位及商業(yè)模式、發(fā)展戰(zhàn)略及執(zhí)行框架、公司治理及管理提升、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)及價(jià)值鏈管理、資本運(yùn)營(yíng)及融資促進(jìn)、財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)防范、開(kāi)放總結(jié)及趨勢(shì)把握等多個(gè)方面。企業(yè)成長(zhǎng)邏輯的每一方面，對(duì)應(yīng)的反面就是發(fā)展瓶頸。融資難的中小企業(yè)都會(huì)或多或少地涉及到這些發(fā)展瓶頸。
中小企業(yè)要想順利實(shí)現(xiàn)融資，應(yīng)該首先從企業(yè)自身出發(fā)，完善企業(yè)成長(zhǎng)邏輯，這包括找準(zhǔn)行業(yè)和市場(chǎng)定位，建立成熟的商業(yè)盈利模式，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理，制定切實(shí)可行的發(fā)展規(guī)劃等方面�？梢栽O(shè)想一下，當(dāng)一個(gè)定位準(zhǔn)確、管理完善、財(cái)務(wù)清晰、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃合理的中小企業(yè)提出融資要求的時(shí)候，我們的金融機(jī)構(gòu)在技術(shù)操作層面是不可能拒絕的。中小企業(yè)練好這些內(nèi)功，就是在幫助金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
另一方面，好的金融生態(tài)會(huì)促進(jìn)融資供給和融資需求之間的高效率匹配，政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)家群體、行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)各界也正在著力配合和共同促進(jìn)以改善融資環(huán)境。
昆明日?qǐng)?bào)：中小企業(yè)家如何向金融機(jī)構(gòu)提出要求，才能順利實(shí)現(xiàn)融資？
蔣冠：首先，融資是信用（信任）的賦予，而信任很難打折的。只有得到對(duì)方百分百的信任，別人才有可能給你投錢(qián)。信任來(lái)自哪里？就是來(lái)自你企業(yè)自身的建設(shè)。
我們知道，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的原則是利潤(rùn)最大化，風(fēng)險(xiǎn)最小化。當(dāng)你在向金融機(jī)構(gòu)提出融資要求時(shí)，需要讓對(duì)方看到企業(yè)的升值空間和發(fā)展前景，同時(shí)盡量幫助金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這就涉及到融資的溝通技巧問(wèn)題了。融資的過(guò)程其實(shí)就是商業(yè)語(yǔ)言的準(zhǔn)確表達(dá)、溝通和合作。即使再好的項(xiàng)目和企業(yè)，也不能只靠方言去溝通。
昆明日?qǐng)?bào)：很多中小企業(yè)剛剛起步，它的成長(zhǎng)邏輯尚未形成或者還不成熟，它們?cè)鯓訉?shí)現(xiàn)融資？
蔣冠：很多剛成立不久的企業(yè)或者是發(fā)展前景有限的企業(yè)其實(shí)也可以實(shí)現(xiàn)融資，至少是可以小規(guī)模融資，或者先從第一步開(kāi)始。融資是企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的過(guò)程，需要?jiǎng)?wù)實(shí)、謹(jǐn)慎的態(tài)度，不能急功近利，中小企業(yè)融資必須與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀相聯(lián)。不是融的資越多越好，這就好比一個(gè)饑餓的人不能吃太多是一個(gè)道理。自然界循序漸進(jìn)的道理，適合于多數(shù)企業(yè)過(guò)去或未來(lái)的成長(zhǎng)經(jīng)歷。 實(shí)習(xí)記者白義俊報(bào)道 |
