近幾年，隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，各級政府部門以及金融系統(tǒng)為解決中小企業(yè)融資問題做了不少工作，取得一定成績。現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的主要渠道仍然是金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、底子薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，民間融資相當(dāng)困難，弊端較多；再加上缺乏大企業(yè)能運(yùn)用的發(fā)行企業(yè)債券、股票上市等直接融資手段，因此資金的主要來源仍然是金融機(jī)構(gòu)的間接融資。
造成中小企業(yè)貸款難的原因是多方面的，主要原因：一是中小企業(yè)社會稅費(fèi)多、隱性成本高，負(fù)擔(dān)較重約束融資。二是中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小、主營業(yè)務(wù)單一，易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大，難以引起投資者投資的興趣；另一方面，中小企業(yè)資產(chǎn)和資本金比較小，償債能力有限，這樣勢必影響投資者投資的積極性。三是銀行高起點(diǎn)的放貸標(biāo)準(zhǔn)影響中小企業(yè)的融資積極性。我國專門為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)處于起步階段，保證缺乏，尋保困難，資信等級偏低。
為此，筆者認(rèn)為，解決中小企業(yè)融資難的問題，當(dāng)前必須做好以下幾方面工作：
1.中小企業(yè)自身改革，順應(yīng)市場發(fā)展規(guī)律，充分提高企業(yè)自身的素質(zhì)，努力降低成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，誠實(shí)守信，為提高融資能力創(chuàng)造一個良好的內(nèi)部環(huán)境。通過建立大中小企業(yè)合理產(chǎn)業(yè)分工鏈，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
2.發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金推動中小企業(yè)發(fā)展。具有技術(shù)、產(chǎn)品優(yōu)勢和創(chuàng)新潛力的新興企業(yè)一直是各國新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，具有提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平、整合產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的潛力，克服此類企業(yè)的融資瓶頸具有更大的緊迫性。投資基金作為一種新型金融中介機(jī)構(gòu)，不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)提供資金支持，更有能力依靠專家理財(cái)和咨詢的優(yōu)勢，改善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平、在創(chuàng)新型企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)方向、財(cái)務(wù)管理、領(lǐng)導(dǎo)班子等方面提供智力支持。規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)制度與引進(jìn)外部資金同樣重要，利用投資基金從兩方面推動創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展具有多方面的意義；加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，具有優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)、提升金融服務(wù)水平的積極作用。
3.政府要為中小企業(yè)提供支持。政府要著眼于制度建設(shè)和法規(guī)保障，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)、資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資難創(chuàng)造條件。地方政府要設(shè)立專門的貸款擔(dān)保基金，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，可以成立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供有償服務(wù)。所需的資金可以通過財(cái)政撥款、企業(yè)出資、民間資本等多渠道籌措。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過市場化運(yùn)作，為有產(chǎn)品、有市場、發(fā)展前景看好的中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，向銀行貸款，解決這部分企業(yè)擔(dān)保難、貸款難、融資難的問題，為中小企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的資金保障。此外，還要從稅收、財(cái)政支出、貸款援助等各方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系；加強(qiáng)政府為中小企業(yè)的服務(wù)職能，為中小企業(yè)創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。
4.銀行應(yīng)采取具體措施，從源頭上分流社會資金，讓更多的社會資金從其它渠道直接進(jìn)入中小企業(yè)，而不只是銀行一個通道。一是鼓勵個人創(chuàng)業(yè)，直接將個人、家庭的積蓄進(jìn)入企業(yè)。二是大力發(fā)展證券融資，這主要是指大量沒有能力上市的中小企業(yè)，允許其在社區(qū)或一定范圍內(nèi)以股票、債券的方式募集資金，用于擴(kuò)大生產(chǎn)或增加產(chǎn)品的科技含量。三是創(chuàng)建一批風(fēng)險(xiǎn)基金或風(fēng)險(xiǎn)投資公司，為高新技術(shù)中小企業(yè)融通資金。適當(dāng)擴(kuò)大貸款抵押率。銀行可考慮按照企業(yè)的資信、產(chǎn)品的銷售狀況以及經(jīng)濟(jì)周期的不同，采取不同的彈性系數(shù)以擴(kuò)大貸款抵押率。銀行要增強(qiáng)服務(wù)觀念，提高服務(wù)質(zhì)量，要真正完成從“存款立行”向“貸款立行”轉(zhuǎn)變，從坐等客戶申請到主動上門為客戶提供信貸結(jié)算服務(wù)。進(jìn)一步發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，與地方政府的有關(guān)部門努力共建″金融安全區(qū)″，防止企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表出于不同目的而出現(xiàn)瞞報(bào)虛報(bào)現(xiàn)象，努力營造守信的社會道德氛圍。
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